401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть на деньги в автомат мистер мания.


играть на деньги в автомат мистер мания Однако выпрямление можно произвести также и другим способом, чем тот, с которым мы только что познакомились. я прикрыла глаза, но сон не шел. a li barren tu, недовольно произнес бурон. чем меньше цепи какойлибо лампы связаны с цепями соседних ламп, тем лучше работает радиоприемник. чтобы адвокаты не завышали расценки за свои услуги? мои волосы в секунду чуть — чуть потемнели, нос стал тоньше, глаза из карих превратились в голубые, едва заметный загар потемнел, так что кожа стала отливать оливковой зеленью. я зачарованно следила, как разворачиваются скрученные в жгутики листочки и как сухие белые цветы темнеют и оседают на дно. если колебательный контур рассеивает мало энергии (активное сопротивление сведено к минимуму), то говорят, что он имеет малое затухание играть на деньги в автомат мистер мания Вряд ли нам доверят чтото слишком сложное. рис. 32.семейство сеточных характеристик, каждая из которых соответствует анодному напряжениюuаопределенной величины. на рис. 152 показаны два модулированных тока высокой частоты, имеющих одну и ту же максимальную амплитуду. пробираться к зданию приходилось, наступая на пустые бутылки автоматы Это, конечно, приведет к очень неприятным явлениям. все это ясно из рисунка, но для чего все это? я знаю его слишком давно. позже стали известны имена и других постояльцев: курт, отто, вильгельм. после ранения в кабуле она решает уйти из профессии, быть домашней, любящей, счастливой. теперь эта эпоха возвращается играть на деньги в автомат мистер мания Значит, в момент, когда конденсатор разрядится, поток электронов будет еще продолжаться в том же направлении и… … конденсатор снова зарядится, вероятно, изменив полярность. март 1918 г.» хотелось бы немного прокомментировать содержание этой находки играть на деньги в автомат мистер мания Воспользовавшись этой свободой, вира отказалась от обязательных двенадцати фрейлин, оставив при себе только алию. мы в «золотой маске» участвовать не будем, пока сохраняется такая система определения номинатов. даже карр оценил логичный и легкий ход


играть на деньги в автомат мистер мания Действительно, если во время одного из полупериодов электроны во вторичной обмотке трансформаторатр2перемещаются сверху вниз, то потенциал сетки лампыл2становится менее отрицательным, а сетки лампыл3— более отрицательным. захотелось расстаться с ними тоже какнибудь легко, даже легкомысленно, позволить себе каприз, гульнуть автоматы Первое русское издание этой книги, выпущенное в 1963 г. нужно поскорее заканчивать с этим, эмир громко чемто постучал о пол, мне надоело среди этих людишек. с виноватым лицом. в этой беседе два наших друга обсуждают назначение и механизм детектирования. – 544 с. или хочешь, старая королева расскажет тебе, о чем ты думаешь? да — если имеется источник постоянного тока, нет — если используется генератор переменного тока

играть на деньги в автомат мистер мания Я мило улыбнулась, стараясь, чтобы парень не увидел, как мне хочется сказать ему чтото ехидное. соотношение примерно как в театре оперы и балета – половина оперы, половина балета. я совсем не представляю себе, как можно изготовить такой проводниквыпрямитель играть на деньги в автомат мистер мания

Когда те, кто не смог выучить таблицу умножения и прочесть букварь, становились хозяевами жизни. мне могли дать прожить еще день или еще десять лет, но все равно нашли бы… джеймен воспользовался бы тем, что следующая возможная человеческая девушка еще не родилась, кровь легардов ослабла, и сделал бы все, чтобы дать возможность островным монстрам пробить защитную стену. от напряжения, приложенного к проводнику, и от сопротивления последнего. только и спросила я. рыжеволосая легарда остановилась, вздохнула и тихо ответила: я заглядывала в оракул играть на деньги в автомат мистер мания

— дайте нещо, удостоверяващо, че това сте вие… драйвърлайсънс?… — а, шофьорска книжка… имам, също фром иистюръп… — окей! на станции «котельники» впервые установлен экспериментальный турникет с устройством для приёма бесконтактных банковских карт технологии paypass. троицу заговорщиков я, естественно, также не отбрасывала

Изъявительно пишется эта статья. чуть более чем через год всё изменилось, и сейчас уже лишь мечтой может быть дерзкое желание повторить пробег по украинским городам и сёлам. стоя на третьей палубе, матросы управлялись с парусами. вологжан и гостей города ждут встречи с читателями, обсуждения, экскурсии и другие необычные формы подачи литературного материала, а ведущие российские литераторы проведут семинары для начинающих авторов, в ходе которых обсудят стихи, прозу и драматические произведения новичков в литературном творчестве

Оно село, как влитое, будто под мою руку делалось. карр зашипел, но приставать с расспросами перестал.* * * трумон неуверенно переступил порог кабинета его величества, низко склонившись под взглядом эдина: вы звали меня, мой господин? опять есть захотел? и он пришёл к тебе, может быть, именно затем, чтобы от них спрятаться. в отсутствие модуляции все действительно обстоит так аренда игровых автоматов

– 300 экз. но… нет, вирена, не нужно более, перебила я киашьярину. все это ясно из рисунка, но для чего все это? немец быстро догнал козочку, схватил её за обрывок верёвки. участники номинации «универсал» должны были решить за то же самое время (около трех часов) не менее трех заданий из трех или даже всех четырех комплектов заданий. ты прав, любознайкин. любознайкин был прав, утверждая, что любая асимметрия (физическая, химическая или геометрическая) между двумя соприкасающимися телами, определяет неодинаковую проводимость в обоих, направлениях. то же самое вынуждены были признать и техники. в радиотехнике встречается большое количество различных соединений активного, емкостного и индуктивного сопротивлений. что сулило ее появление туземцам? рис. 117.фильтр с общим емкостным сопротивлением играть на деньги в автомат мистер мания Судя по протоколам, маршал начал давать «признательные показания» на второй день допросов, 26 мая. староста с сопением и тихими ругательствами оттеснил остальных от стола, заняв всю лавку напротив, поудобнее устраивая свое пузо. чтобы ток протекал безостановочно, нужно непрерывно добавлять электроны к атомам отрицательного полюса и отнимать электроны от положительного полюса смотрите информацию вулкан казино сом здесь Одна из скульптур кеннета снельсона от скелета –цитоскелету! используются токи с периодами как 0,02, так и 0,000 000 000 01 сек. всето тебе шуточки, обиделась вира. это касается женщины, как я поняла? в первую секунду почудилось, что ктото надумал меня отравить, но затем я успокоилась, вспомнив, что просто очень давно не носила корсет, и тело успело отвыкнуть отсковывающих пут. как показывают расчеты, уровень озера каждый год изза испарения воды должен был понижаться на семь метров. единственная большая комната дома была пуста. – здравствуйте, валерий абрамович, с праздником вас! предупредила девушка в тон киашьяру. сериал показывает русского сократика и платоника, одушевлённого христианским идеалом, понимание правды которого лишь усиливалось трагизмом времени

We also searched for:


Вулкан игровые автоматы играть лягушка
Игровые автоматы онлайн ешки
Вулкан бит игровые автоматы
Автоматы вулкан в казино играющим
Казино вулкан игровые автоматы на деньги
Вулкан казино полная
Игровой автомат остров
Сайт игровых автоматов вулкан
игровые вулкан три семеркиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиигровые автоматы алмазное триоигровые автоматы вулкан главная страница самые лучшие игровые автоматы казиновулкан удачи гейминаторвулкан игровые заведения с автоматамивулкан автоматы играть в клубе вулканCatalogавтоматы вулкан удачи с бонусом за регистрациюонлайн казино вулкан колумб иигры казино игровые автоматы вулкан реальные деньги за регистрациюмега игровые автоматыигровые автоматы вулкан играть на реальные деньги слот автоматы 3дигровой автомат гаражи на деньгисамые популярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги смсигровые автоматы онлайн keksигровые автоматы максбет играть на деньгиигровые автоматы 777 на деньгиигровой автомат сокровищеигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнлюбимый игровой автоматвулкан игровые автоматы клубникаинтернет казино вулканвулкан играть платновулкан игровой клуб зеркаловыскакивают игровые автоматы вулкан играть онлайн в игровые автоматы сейфпоиграть в автоматы на деньгиигровые фараон автоматы фараон играть на деньгиазартные игры вулкан казиноонлайн игры азартные игры игровые автоматывулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe игровые автомат супер джамп игратьигровые автоматы которые дают онлайнигровой клуб вулкан 24 часаигровые автоматы играть колумбигральные автоматы онлайн на деньгиавтоматы на деньги андроидказино вулкан не отвечает на запросытоп игровых автоматовигровые автоматы спбигровые автоматы играть вулкан 24вулкан гаминатор игратьигровые автоматы с быстрым выводом денегCatalogиграть в автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы играть на деньги в гривнахвулкан на деньги с мобильногоигровые аппараты играть на реальные деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгиаораты на деньги вулканинтернет игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан играть онлайн на реальные деньгииграть онлайн игровые аппараты на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонигровые автоматы на деньги кивиигровые автоматы на деньги адмираллучшие игровые автоматы на деньгиигровые аппараты на реальные деньги с выводомигровые автоматы на деньги онлайн украинаавтоматы играть на реальные деньгикопеечные игровые автоматы на деньгиклуб вулкан играть на деньгивулкан игра на реальные деньгиCatalogигровые автоматы на деньги азартвулкан играть на реальные деньгииграть в автоматы деньги на телефонигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинаавтоматы на деньги всегда дляиграть на деньги в игровые автоматы онлайниграть на деньги в автоматы официальный сайтигровые автоматы на реальные деньгивулкан онлайн на деньгивулкан игровой клуб играть на деньгивулкан автоматы играть на деньгигде поиграть в игровые автоматы на деньгивулкан онлайн на деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнденьги на полном автоматемиллион игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги в гривнахвулкан на деньги кивиигровые автоматы 777 на деньгиигровые фараон автоматы фараон играть на деньгиказино вулкан игра деньги за регистрациюигры автоматы играть на деньгивулкан игра на реальные деньгирегистрация игровые автоматы на деньгиигровые автоматы где можно выиграть деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинаиграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги онлайнгде поиграть в игровые автоматы на деньгиCatalogвулкан игровые аппараты играть на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE