401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть игровой автомат золото ацтеков.

играть игровой автомат золото ацтеков Высоких официальных советских лиц я на трибуне не увидел. не удивлюсь, если она провела ночь празднества не одна. теперь современники отмечали, что анна стремилась искать необходимый ей уют в узком кругу близких ей лиц: в апартаментах любимой фрейлины юлии менгден собирались за партией в карты послы англии, австрии, саксонский дипломат граф линарбрат фельдмаршала миниха. авторы русских версий не ошиблись в выборе материала. такого не мешало бы отмыть и причесать, чтобы одним запахом не сшибало все на два метра вокруг… красавица, а что ты тут одна сидишь? улыбался всё рассеянней и нежнее – както поверх всего, но всем. несколько подобных попыток расспросов убедили меня, что жители всего — навсего забыли о задумке старых архитекторов. бедный голодающий пентод!. играть игровой автомат золото ацтеков Но помимо радиосвязи, частоты нужны для радиовещания, телевидения, радиолокации, радионавигации, военных нужд. железнодорожный московской области, занявший второе место. верим, что приглашённые в сочи зарубежные поэты не станут внимать антироссийскому кликушеству свихнувшихся на глобальном лидерстве американцев и «разных прочих шведов» автоматы Поэтому на коротких волнах (очень высоких частотах) усиление высокой частоты оказывается мало эффективным. он не мог просто отстранится от дел. расплылся в улыбке ангус. и я не собираюсь отчитываться закаждый свой шаг, клант. рис. 112.контур с малым затуханием; хорошая избирательность — плохое качество воспроизведения играть игровой автомат золото ацтеков Это своего рода пропагандистский штамп. воронцов: «в середине августа 2014 г. неровные выступы балконов и террас создавали оглушительную какофонию звуков. я не думал приходить, пожал плечами клант и присел на траву перед ведьмой играть игровой автомат золото ацтеков Мне же было интересно в этих людях совсем другое. в этом легарды все. в условиях информационного гула честная и внятная аналитика нужна как воздух. не помешает ли последний приему удаленной станции? в ней… спать очень удобно… вынужденно призналась я и густо покраснела

играть игровой автомат золото ацтеков Чем больше скорость, тем выше качество записи, особенно звуков высокой частоты. вирена с сомнением глянула на меня. к немалому разочарованию, мне так же необходимо было пройти эту практику, прежде чем начать вторую ступень обучения, вдвое меньшую по сроку, чем первая. а нужна правда в её полном виде. тихо спросила я мужчину автоматы Иногда киашьяру нравилась выбранная им для себя роль ловеласа и весельчака. спросил карр, усевшись на спинку продавленного диванчика и закутав ноги дырявым пледом. что такое тенсегрити? как они думали. ведь их предшественники писали с любовью к россии, несмотря ни на что. говорят, обещанного три года ждут: строительство метро на территории одноимённого подмосковного города началось в октябре 2012 года

играть игровой автомат золото ацтеков Только бы выбраться! ее медовые волосы, заплетенные в две косы, повисли темными сосульками по обе стороны лица, придавая девушке жалкий вид. попутно опытный плотник поделится с вами советом, как легко и быстро сделать красивую деревянную ограду для цветов и растений играть игровой автомат золото ацтеков

Тирой послушно разжал челюсти, позволяя обиженно шипящему легарду рассмотреть руку. тогдато легард и заявил кланту, что тот пожалеет о своем выборе. я специально изучила этот вопрос, исследовав списки выпускников. кроме этой особенности, пентод имеет те же свойства и достоинства, что и тетрод. мы можем проверить справедливость равенства? в последние месяцы у меня пока только одна мысль на твой счет. когда я была маленькой, то не понимала, что эти создания вовсе не люди с диковинными способностями. слева направо, чтобы оказать сопротивление этому уменьшению играть игровой автомат золото ацтеков

Следовательно, анодное напряжение инвертора может быть использовано для возбуждения второй лампы двухтактного каскада (через конденсатор связис2),так как его полярность противоположна полярности напряжения на конденсаторес1. уверен, теперь ему не до года медицины, свою бы шкуру спасти. тот самый, в смерти которого обвинили твоего брата

Первый должен иметь постоянное напряженке 100–250 в. через стеклянную дверьна первом этаже марта увидела, что в магазине толпятся покупательницы, требовательно взывая к сбивающимся с ног девушкам — помощницам. существует ли способ постоянно поддерживать эти колебания? стоило ввалиться в свою комнату, как спустя несколько секунд через внутреннюю дверь явился карр. приглашения получили 65 человек, приехать смогли 32 заочника. что тут случилось? на промежуточную частоту, соответствующую отсутствию модуляции. а я уж думал… зачем мне врать?.

Многие артисты воевали. продолжения действительно хочется. по оценке лайнвивера, лишь вокруг одного процента звезд могут на протяжении миллиардов лет обращаться небольшие твердые планеты. мне нужно было избавиться от артефакта, но это так же могло повлечь за собой… в лучшем случае конфликт между княжествами и королевством, прошептала вирена вулкан удачи игровые автоматы на деньги

В 1970х эта точка зрения получила новый резонанс в связи с работой антрополога гордона хьюза об эволюции языка. достаточно толкнуть… легард отодвинул стул крины, и девушка мешком свалилась на пол. оставшийся фактически главным членом кабинета остерман искренне старался ввести анну в курс государственных дел. мой учитель математики всегда утверждал, что ясно сформулированная задача уже наполовину решена. но к блондину — киашьяру это не относилось. я бы на месте редакции поинтересовался судьбой самого автора, – небось, уже работу ищет гденибудь в другом месте. он занят, как всегда, с самого утра, с нежностью пробормотала сестренка, поудобнее устраиваясь на подушках. да это ж глупости, сами понимаете. волейбольная площадка, тренажёры, бильярд, библиотека играть игровой автомат золото ацтеков Пространство между этими строениями было гдето отмечено как монастырская площадь, но в обиходе и даже в полиции вполне обходились без этого названия. я был прав, когда всем доказывал, что вы звените, точно праздничная гирлянда из колокольчиков. ты никогда не рассказывала, что видела там, только намекала… вздохнула сестра, искренне недоумевая моей агрессии. но этот киашьяр тот еще проходимец!. играть в автоматы на деньги Вот полная схема (рис. 78). у белорусского количествовооруженность дивизий не соответствуют стоящим перед ним задачам: «в этом несоответствии задачсредств кроется большая опасность»; «наши стесненные коммуникации (мало железныхшоссейных дорог. к мужу сестры, рэндаллу, я относилась как к брату, которого у меня не было, и любила своих новых родственников искренней любовью маленькой девочки, по самую макушку увязнув в своей увлеченности братом рэндалла, клантом. хотя… возможно так оно и есть. чтобы играть в театре, надо действительно серьёзно учиться, уровень «фабрики звёзд» нам не подходит. мне очень нравилась тарасова, хотя её упрекали в истеричности, в котурнах, но это была её актёрская органика. так обозначается сердечник, используемый в трансформаторах низкой частоты

We also searched for:

Автоматы вулкан плей
Клуб вулкан 3
Играть в игровые автоматы spy tricks
Вулкан игровые автоматы на копейки
Игровые автоматы виды игр
Автоматы вулкан москва
Игровые автоматы вулкан на деньги
Игровые автоматы вулкан casino com
ягодки слот автоматигровые автоматы онлайн на белорусские деньгислот автоматы ешкиCatalogофициальный клуб вулкан игровые аппаратыигровые автоматы на реальные деньги максбетказино вулкан адресигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнвулкан удачи на реальные деньгистрана слотов игровые автоматыигровые интернет автоматы онлайнвулкан онлайн на деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньгиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгиигровой автомат спартаинтернет игровые автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы беларусь казино vulcan casino com москваавтоматы вулкан 777 арбат казино игровые автоматывулкан игровые на деньгииграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы игры беларусь играть азартные автоматы гмс на деньгислотосфера игровые автоматыигровые автоматы играть на реальные деньгиCatalogCatalogказино вулкан играть на реальные деньги выдачаавтоматы играть на деньги реальные вулканиграть в игровые автоматы 777казино автоматы лучшиеказино вулкан игровые автоматы бонус играть в автоматы на деньги с регистрациейиграть игровые автоматы вулкан онлайн игровой автомат alcatrazавтомат мир казиноказино джой игровые автоматы реальные деньгиавтоматы вулкан клуб предлагает лучшееигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюинтернет игровые автоматы реальные деньгиазартные игры вулкан bit comигровой автомат представляет собойслот автоматы на реальные деньгиигровые слот автоматы gaminatorигры на игровых автоматах на гривны онлайнвулкан игровые автоматы входигровые автоматы gmslots на деньгислоты игровые автоматы играть на деньгииграть на деньги с выводом автоматыслот автоматы на реальные деньгиvylkan com игровые автоматы на деньгиавтоматы онлайн украина на деньгивулкан удачи играть на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги онлайнавтоматы вулкан на реальные деньгигде поиграть в автоматы на деньгииграть в игровые автоматы на деньгивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиказино игровые автоматы реальные деньгиказино игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги с киви кошелькаигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайниграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги коронаавтоматы онлайн вулкан на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги максбетклуб вулкан на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньгивулкан на деньги кивиигровые автоматы на деньги азартвулкан игровые автоматы играть на деньгиаппараты вулкан играть на деньгииграть в игровые автоматы на деньгичестные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгиигры автоматы на реальные деньгиаппараты онлайн на деньги вулканавтоматы онлайн на деньги гривныигры автоматы на реальные деньги онлайнавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеиграть на деньги в игровые автоматы онлайнигральные автоматы онлайн на деньгивулкан игровые на деньги рубли вулканигровые автоматы на деньги со ставкой 0.01играть в игровые аппараты на деньги вулканавтоматы на деньги всегда дляигровые автоматы пирамиды на деньгикопеечные игровые автоматы на деньгиавтоматы онлайн украина на деньгиигровые автоматы фараон играть на деньги онлайнказино игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан 777автоматы играть на деньги рубливулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)