401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть игровой автомат собаки.

Рявкнул карр, я на миг испугалась, но тут же продолжила избиение. две дороги, на каждой из которых тебя не ждет счастья. словом, выпрямление — это вроде детектирования? здравый смысл подсказывал, что лучше вообше не решать ее, ибо тогда мы немедленно встанем перед непреодолимой преградой: загадкой «лишних столетий». мне нужно отправить весточки другим князьям. этот расклад невозможен. «муммитролли» туве янссон, «волшебник изумрудного города» александра волкова, книга о мэри поппинс в переводах бориса заходера пользовались бешеной популярностью. сейчас ты это поймешь. подвеска на шее взлетала и опадала в унисон движению. они не виноваты, что я превратилась в монстрика — одиночку. а тут – русский! сам сделаешь выводы? кириа лишь покачала головой играть игровой автомат собаки Пройдя через приемник и лампул1они возвратятся к обмоткеw1.пройти через обмоткуw2электроны не смогут, так как при этом они должны пройти через лампул2от анода к катоду, а это им запрещено. ее повышают,снижая до минимума зазор (расстояние между полюсами магнита) автоматы – под обломками зданий разлагались сотни трупов». в этом вся эмма! как, ты хочешь, чтобы такая схема работала?. играть игровой автомат собаки Нам есть что показать и чем удивить гостей. университет приобрел карту за миллион долларов, хотя сомнения в ее подлинности остались. вариантысхемы сеточного детектирования с последовательным сопротивлением. увы, но это факт. о влиянии напряжения на сетке на анодный ток играть игровой автомат собаки Листья тронника, масла, ягоды болотного ситка. однако, помимо внешних причин, имеются и другие, свойственные самой передающей и приемной аппаратуре. но почему он входит в цепь контураl3c15? каждое семейство парастих можно представить как набор идентичных архимедовых спиралей

Но этот киашьяр тот еще проходимец! правда, эта мечта разбилась в дребезги, когда я сообразила, что без участия хоть какогото отца дети не родятся. стоило влить в мысленный рисунок символов и знаков капельку силы, как визг и веселые крики первогодок отдалились и почти исчезли, зато теперь голос подруги я слышала настолько отчетливо, будто стояла у нее за плечом. из открытого письма и играть игровой автомат собаки В россии первая сеть мобильной связи появилась в 1991 году. молчун, вытаращив ошалевшие карие глаза, впервые протяжно заржал и, выбивая изпод копыт клочья земли, понесся прочь автоматы

О, да, я знаю впрочем, ведь это увлекательная игра — искать «чувствительную точку» на галеновом кристалле. я тогда сказала, что гостила у бабушки моей подруги ройны, напомнила я и усмехнулась внезапно: — какое тогда было лето! воскликнул князь и широко мне улыбнулся, нервозно взмахнув рукой. фортиссимо большого симфонического оркестра может быть в 10 000 раз громче, чем пианиссимо скрипичного соло
Значит, это то же явление, которое используется в супергетеродинах для преобразования частоты. во многом она была иной, чем у немцев, квартировавших в домах поблизости или встречавшихся на улицах городка. от моего неосторожного движения одна из опор ближайшего крыльца чуть покосилась, но выдержала, хотя скрип и скрежет перепугал меня до дрожи играть игровой автомат собаки игровые автоматы вулкан онлайн играть сейчас Я вижу, что ты легко вошел в роль электрона. ее сын скоро станет взрослым, а там и папа передаст ему титул князя. миф о «падшей звезде» существовалу египтян — они называли ее сеттифон. поэтому приходится применять переключатель на пять положений (рис. 79). так вот как он действует играть игровой автомат собаки В контурl2c2гетеродина на отдельной лампел2включена маленькая катушка связи l3,которая индуктивно связана с катушкойl1входного контура. о такой работе можно только мечтать. только и спросила я. идеи «майн кампф» остались бы чисто пропагандистскими, если бы сталин не открыл им путьреализации автоматы вулкан

Карра с силой приложило о стену, от чего парень потерял сознание, меня же всего — навсего вдавило в пол, напомнив про оставшиеся с прошлой встречи с эфроном синяки и ссадины. всетаки хорошо, когда твой отец — князь! но её должен реализовывать ктото повлиятельнее Дальше я просто зажмурилась, ожидая возгласа виры, и просидела несколько минут в полной тишине. при известном желании и настойчивости вы последуете за ними и убедитесь, что наименование книги вполне себя оправдывает. у ней за этот год хорошо, если только четвертый раз, всякое… происходит игровые автоматы вулкан старт Это вполне простительно. проблема подобных гаданий всегда в том, что до конца не ясно, как точно прочитан выпавший расклад, а перебрасывать руны нельзя, иначе они с большой вероятностью солгут отвечая на тот же вопрос, напомнила она себе. в то время как активное сопротивление дает одинаковое усиление всех частот. ещё скупее, ещё тусклее. а ведь это отличная мысль!. вулкан игровые автоматы играть сейчас

Кроме других особенностей, прежде всего отметь резисторы для смещения r1, r2, r6и r4резисторы, задающие напряжения на экранирующих сетках,r5и r6;резисторы развязкиr7, r8 иr9,а также блокировочные конденсаторы под теми же номерами. это было не реформирование, а слом. клант зажмурился и вошел в спальню брата. он гордится этой наградой не потому, что опередил самого крупного из российских предпринимателей, состояние которого в десятки раз больше. но вернемсяместному пузырю. девушка благодарно кивнула, хотя сомневалась, что ей стоит идти. эта лента с одной стороны покрыта слоем железного порошка, подобного тому, из которого делают сердечники для высокочастотных катушек. уж всичко вече е окей! сотовая мобильная связь помогает сделать жизнь человека более безопасной играть игровой автомат собаки Игровые автоматы вулкан gaminator
Онлайн игровые автоматы черти
Желая спасти хоть чтото, я накинулась на еду с другой стороны стола, с сопением запихивая в себя ломтики овощей, картофель, куриную ножку и блинчики, запивая это остатками отвара. любознайкину представляется случай еще раз показать, как следует побеждать препятствия. но в контурах, используемых в радиотехнике, стараются сократить до минимума активное сопротивление. я, когда писал «кравотынь», всё время вспоминал астафьева, богомолова, бондарева: сколько же внутри у них существовало того, что нам они открыть так и не смогли, а как жить с этим?» («петрович») это больно – говорить и слышать правду. уточнила я и улыбнулась, любуясь отражением в миллионах маленьких мыльных пузырей. но нельзя забывать, что русский язык считают своим родным 170 миллионов человек и 350 миллионов понимают и могут общаться на нём. шаронов воздвиг заслуженный монумент нашему гениальному мыслителю. в последние месяцы у меня пока только одна мысль на твой счет. птица пронеслась в полуметре над холкой мерина, молчун затанцевал на месте, чуть не втоптав меня в землю, но я чудом умудрилась откатиться в сторону и поджать ноги и руки. глаза, перепуганные и неестественно вытаращенные, смотрели прямо на меня. рассмотрим, если хочешь, этот вопрос подробнее. так делают в приемниках, питание которых производится от батарей. у судьбы много вариантов. по своим размерам этот ящер, как выяснилось, превосходит знаменитого quetzalcoatlus, который был найден на территории штата техас в 1995 году. это даже хорошо. теперь он, этот корпус, стоит полупустой

We also searched for:

Старый вулкан играть
Игровые автоматы вулкан ставка
Казино вулкан 2016
Играть онлайн автоматы ссср
Игровой автомат lucky ladys charm
В виртуальные игровые автоматы вулкан
Яндекс клуб вулкан
Игровые автоматы вулкан пробки
Игровые автоматы играть платно вулкан
Играть в игру игровые автоматы слоты
Вулкан игровые автоматы 2015
игровые автоматы рулучшие игровые автоматы на деньгииграть онлайн игровые автоматы для смартфонаCatalogигровые автоматы онлайн вулкан на деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгиигра автоматика азартный игратерминатор игровые автоматыигральные автоматы онлайн на деньгивулкан на деньги с мобильногоклуб вулкан играть на реальные деньгивыскакивают игровые автоматы вулкан играть игровые автоматы онлайн вулкан платнослоты игровые автоматы чужиеиграть в игровой автомат 4 джевелсигровые аппараты на реальные деньги онлайнсыграть в игровые автоматы на реальные деньгимой вулкан удачи зеркалоинтернет казино гаминаторигровые автоматы играть на реальные деньги рублиCatalogигровой клуб вулкан 24 часаCasino vulcan честноеигровые автоматы слотикоигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомтри семерки игровые автоматыказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигры автоматы на реальные деньги онлайнказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги рубливулкан игровые автоматы официальные игровые автоматы вулкан деньги в игровые автоматы с выводом средствонлайн автоматы на реальные деньги украинаклуб вулкан минскигровые автоматы скалолаз играть онлайнигровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнвип вулкан казино онлайнказино вулкан 777игровые автоматы вулкан com слот автомат золото ацтековигровые автоматы гаминатор игровое казинонормальные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на живые деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулкан игровые автоматы онлайн на деньги украина гривныигровые автоматы играть в лучшем казиноигровые автоматы по 10 копеек на деньгиинтернет игровые автоматы реальные деньгиполучить деньги на игровые автоматыягодки слот автоматигровые автоматы игра на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги в украинеавтоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньгииграть в автоматы вулкан на деньгивулкан игровые на деньги рубли вулканиграть азартные автоматы гмс на деньгиигры онлайн на деньги автоматы вулканавтоматы на деньги в онлайн казиноигровые аппараты на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныигровые аппараты на реальные деньги с выводомвулкан игровые автоматы на деньги рублиигральные автоматы на деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги бонусказино игровые автоматы на реальные деньгионлайн игровые автоматы на деньги с выводомукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныигровые автоматы на реальные деньги на андроидигровые автоматы на деньги в украине вулканлучшие игровые автоматы на деньгиавтоматы онлайн на деньги гривныигровые автоматы онлайн на деньги в рубляхвулкан автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы на деньги с выводом денегзарегистрироваться в вулкане на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан 777для игроков онлайн казино вулканказино вулкан играть на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги рублиденьги на автомате 2015эльдорадо игровые автоматы на деньгиказино вулкан ставка на реальные деньгиигры автоматы на реальные деньги онлайнсамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на яндекс деньгивулкан игровые на деньгигаминатор игровые автоматы на деньгиказино вулкан рулетка играть на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги с выводомказино вулкан играть на реальные деньги входигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиигровые автоматы на деньги на копейкиигровые автоматы на реальные деньги на рубликазино вулкан делюкс играть на реальные деньгииграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньги гривнывулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)