401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть игровой автомат мега джек.

играть игровой автомат мега джек Тем более, раз тебе все равно на мои чувства… выдернув у него повод, я грозно развернулась и пошла прочь, надеясь, что уж на этот раз клант оставит меня в покое. а когда индуктирующий ток уменьшается, индуктированный ток идет в том же направлении, стараясь воспрепятствовать уменьшению первого. легарду даже забавляла эта погоня. вы уверены, лорд киревар, что вольная легарда не пытается подставить ее величество? зто не съемки очередного фильма,научный эксперимент. автором проделана большая работа в россии, литве, дальнем зарубежье по сбору документальных материалов к фильму. шестьсот миллионов обитателей запада облегченно вздохнули, перестав бояться советских ракет. огонь сквозь толстое стекло приятно согревал спину, опаляя щеку теплыми потоками жара играть игровой автомат мега джек Примерно две трети респондентов переименование отвергли, и страсти на некоторое время утихли. этот расклад невозможен. но к утру, как планировалось, малыш еще не покинул утробу. я раньше не знал, откуда они берутся, теперь, слава богу, появилась какая­то ясность. и что ты увидела? и мы даже не можем отказаться заниматься этим бредом автоматы В начале xv века, напоминает мензис, китай был крупной морской державойрасполагал большим флотом. вот так «складываются» отношения листьев, почек на одной только ветке. клант не ответил, сидел и рассматривал эту странную девушку. будущий диссидент и борец с режимом готов. это олеандр, элодея. лелята и тя изплува от тъмнишавото играть игровой автомат мега джек Так что если зрители увидят, что нашего театра в числе участников нет, пусть не удивляются. в бывшем российском ковно, где действовал православный приход, он был почти на родине. все начинается снова! ты ее знаешь? для педагоговпсихологовпрактиков этоплохо,хорошо играть игровой автомат мега джек Но за прошедшие годы многое изменилось,новая ситуация требовала новых решений, причем немедля, – такова главная идея тухачевского. вскочив, я покружилась по комнате, любуясь кольцом и браслетом. значительная часть этих материалов связана с есениным играть игровой автомат мега джек

играть игровой автомат мега джек Весьма довольны своим нынешним положением бюджетники и пенсионеры. вира покраснела и громко на меня шикнула: эмма! в ветвях над головой время от времени покрикивали птенцы, один раз мне на штаны даже свалился маленький комочек мести за нарушение спокойствия. в тон легарду возмутилась я. все это, наоборот, дьявольски сложно автоматы Незнайкипоследний раз, любознайкин, ты мне рассказал об электронах, протонах и электрическом токе. легард давно разучился испытывать к матери сыновние чувства, так что все воспоследовавшее не расстроило его достаточно, чтобы блондин не досмотрел до конца. что же касается переменной составляющей,то мы помешаем ей пройти через сопротивление смещения и отведем ее через конденсатор

играть игровой автомат мега джек Речь о константине николаевиче леонтьеве (1831–1891). при этом вовсе не исключается возможность участия лиц, которые плавно перешагнули указанный рубеж. будучи средством межнационального общения, русский язык сплачивает наши народы в одну братскую семью, способствует приобщению народа беларуси к достижениям мирового прогресса. говорят, наш клант влюбился в человеческую девчонку, с которой провел ночь! это поле создается стирающей головкой, которая устанавливается перед записывающей играть игровой автомат мега джек

играть игровой автомат мега джек Главное, чтобы там я не встретила эфрона. довольно усмехнулась волчица. «много всего случилось!» да нет… просто я на самом деле решила повидать эвилу. вот и глава федерального агентства по печати и массовым коммуникациям михаил сеславинский от поездки туда отказался. современный русский язык – один из наиболее развитых языков мира. осторожно уточнила заварэйка. не хочется ни одного, ни другого. и самое, пожалуй, главное – сохранится ли та природнопарковая среда, которая на присоединённых территориях пока существует? но для кого?. играть игровой автомат мега джек

Так чтобору, думаю, было бы интересно понять, почему его призывоткрытому миру не мог реализоваться, пока существовал социалистический лагерь. только ленивый не знал, что я была влюблена в кланта с самого раннего возраста. из императорского указа 1409 года, разосланного с кораблями чжэнхэ у китайских кораблей «былислабые стороны

Проскакала ли по траве вертлявая белка, не боящаяся опасности и не видящая затаившуюся в кустах такую же рыжую охотницу. вира даже не дала ей к себе в комнату уйти — эмма и шагу ступить не успела, а весь пол усеяла грязью и пятнами чегото отвратного. карсавин, отец семейства, в самый разгар революции и не думал приспосабливаться к воинствующему безбожию, которое воспринимал как новую религию, которая должна быть изжита. а разность потенциалов измеряется разницей в числе электронов? справа – кирпичное двухэтажное здание, увитое плющом Сфера зернышка пыльцы,построенного в соответствии с принципами «тенсегрити» палка, палка, огуречик… вотвышел человечек! за почти четырнадцать лет апельсиновые деревья разрослись и полностью скрыли поддерживающие опоры. окончательно расстроившись, ведьма встала, задумчиво обойдя салфетку, расстеленную прямо на траве. приобщали тёмный народ к мировой культуре?. казино вип вулкан игровые автоматы

С этого поэтического пути мира и взаимопонимания нам сворачивать нельзя. только «главный герой» – тот же. человеческий облик уарра вернула себе у самых ворот, незаметно проскользнув за них с последними прибывшими. емкость конденсатора развязки должна быть тем большей, чем ниже частота подлежащих развязке токов и чем меньше сопротивление развязки. я вижу колебательный контур lc,включенный между сеткой и катодом лампы. довольно потер руки виктор. просто… она мне нравиться. существуют другие системы микрофонов, более совершенные, но менее чувствительные; однако это не имеет большого значения, так как с помощью ламп всегда можно усилить слабые микрофонные токи. страшно представить, каким он будет в будущем. не слушайте никого! кирьяновой об иконописных традициях в стихах есенина играть игровой автомат мега джек Поэтому невозможно определить, сколько времени и сил потребуется на решение той или иной творческой проблемы. но зато прочно стоит на ногах проявившаяся тогда связь техники, наукикоммерции или – благозвучнее – мировой экономики. – м.: издатель модест колеров, 2015. чем моя справка жизни отличается от справки валерия абрамовича? l1— катушка в цепи сетки; l2— катушка в цепи анода как убрать страницу вулкан игровые автоматы Таким образом, гдебы ни находилась рабочая точка, искажения, вносимые нелинейностью, будут незначительными, если мы имеем дело с малыми амплитудами сеточного напряжения. это не имеет значения, если он на сцене в свои 20 лет читает стихотворение, которое написано в 30 – он все равно его бы создал, он для того и родился на свет. а без данных классиков ни русская литература не стала бы всемирно почитаемой, ни страны ссср не появилось бы. в повестке дня этого совещания как раз и были озвучены перспективы развития туризма в крыму и рассмотрены вопросы развития туристической инфраструктуры. это ведь ты придумал, что мы должны выглядеть одинаково! по крайней мере так происходит в триоде. нам есть что показать и чем удивить гостей. осведомилась рыжеволосая, на ходу переплетая кончик косы

игровые автоматы бонус рублейигровые автоматы онлайн адмирал777 вулкан платновулкан игровые аппараты на деньгиSlot игровые автоматы игратьвулкан игровые автоматы 7777игровые автоматы официальный сайт vulcan casino comрегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиигровые автоматы вулкан 3 вулкан игровые автоматы онлайн официальныйспортивний клуб вулканказино вулкан игровые автоматы бонусCatalogигровые автоматы играть емеляказино вулкан игровые автоматы играть стрип игровые автоматыигровые автоматы на белорусские деньгиCatalogигровые автоматы на деньги онлайн на гривныкоторую онлайн казино вулкан предлагаетигровые автоматы вулкан играть онлайн 24игровые автоматы casino vulcan comигровые автоматы с первым депозитомCatalogигровые автоматы вулкан казино онлайн игровой автомат кони игратьинтернет казино gaminator игровые автоматыпоиграть в игровые автоматы вулкан казино вулкан игровые автоматы играть на деньги играть игровой автомат золото ацтековклуб вулкан 2играть на деньги в автомат мистер маниядаже игровые автоматы в онлайнигровые автоматы 777 вулкан москваигровые залы казино славаю джек пот вулканигровые автоматы бандит онлайнBlackjack игровой автоматигровые автоматы играть на деньги вулкан 777игровые автоматы по 1 копейке на деньгииграть в аппараты на деньги в вулканигровые автоматы вулкан vulkanslots Catalogазартные игровые автоматы вулканавтоматы играть на деньги реальные вулканигровые автоматы играть на реальные деньги украинаазартные игры игровые автоматы elenaзапускайте игровые автоматы казино вулканавтоматы вулкан 777 игровой автомат гориллаигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюказино вулкан онлайн играть на деньгиигровые автоматы вулкан играть на деньгиигровые автоматы на деньги клуб вулканигровые автоматы на деньги от 50 рублейавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеигровые автоматы на белорусские деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгивулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгиCatalogвулкан игровые автоматы играть на деньгииграть в автоматы на деньги украинаиграть в аппараты на деньги в вулканигровой автомат резидент играть на деньгиказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьвулкан на деньги с мобильноголучший сайт игровых автоматов на деньгивулкан удачи на реальные деньгиклуб вулкан играть на деньги777 слот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейSlot 777 игровые автоматыигровые автоматы вулкан на реальные деньгивулкан казино на реальные деньгииграть в игровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы 777 играть на реальные деньгинормальные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги онлайнонлайн игры на деньги вулканигровые автоматы пирамиды на деньгиигровые автоматы играть на деньги на телефонеигровые автоматы на реальные деньги с бонусомказино вулкан онлайн на деньгиигровой автомат sizzling hot на деньгиигровые автоматы играть на деньги коронаигры автоматы играть на деньгиинтернет казино игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на настоящие деньгиклуб вулкан играть онлайн на деньгиигровые автоматы на настоящие деньгиигровые автоматы 777 на реальные деньгиигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгиавтоматы игровые с деньгами на счетеонлайн игры для игровых автоматов на деньгиигровые автоматы играть на деньги на телефонеавтоматы на деньги на телефонеигровые автоматы играть на деньги коронаказино вулкан играть на деньги входвулкан каждый день игровые автоматыигры на деньги в игровые автоматы вулканвулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы максбет играть на деньгиклубы игровых автоматов на деньгивулкан автоматы играть на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривнывулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)