401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть азартные игры игровые автоматы.

О том, что чемберлендаладье «купят мир» ценой чехословакии, тухачевский не подозревал, носерьезной схватки за нее не предвидел. я совершенно забыл об этом добавлении, о котором ты уже говорил. прекрасная работа, поздравляю! но как их принимают? а потом меня скрутил такой сильный спазм, что едва успела добежать до ванной комнаты и склониться над тазиком. леди кириа, нет ничего страшного в этом, попыталась уверить девушку марта. нужно только раз и навсегда установить катушки l1иl2на таком расстоянии, при котором обратная связь не вызывает возникновения колебаний но эта связь, удовлетворительная для частоты одной какой нибудь станции, может оказаться негодной для другой. например, ряд фибоначчи. карр в изнеможении предложил мне кусок пирога, что я сочла достойным вознаграждением за усилия играть азартные игры игровые автоматы Холодной расслабленности и беспочвенности декаданса они противопоставляли обновлённую веру, вливая новую порцию поэтического «золота» в прежний литературный слиток. сила ничего подозрительного в комнате необнаружила. спокойная и неспешная прогулка закончилась автоматы Идеология – миллион. да, да, я помню. сколько раз повторять, оставь свои мысли при себе играть азартные игры игровые автоматы Насос, создающий разность давлений, аналогичен электрическому элементу, который создает разность потенциалов. я на миг замолчала, вспоминая полное название, как оно было записано в справочнике из библиотеки лесса. голос походил на воронье карканье играть азартные игры игровые автоматы Заместитель главного конструктора д.б. последние детектируют токи очень высокой частоты. поскольку мне не очень ясно, как здесь следует понимать слова «свободный»«коммунистический», я буду лучше говорить о споре за преобладание между востокомзападом… в основе этого – старомодная борьба за власть, которая, какраньше, представляется людям в полурелигиозной вуали. то есть, как это, старшая? рис. 61.две лампы на рис. 59 объединены в один диодтриод (детали те же что и на рис. 59)

Дверь, обитую старым кожзамом, открывает старик, высохший, сгорб­ленный, с коленями в разные стороны. вот — вот, только девушка не вынесла всего случившегося… или самого тривса?. играть азартные игры игровые автоматы Голосок у девушки оказался громким и звонким, но скрипки с легкостью заглушали слова. такое преобразование может быть сделано, например, при помощи трансформатора… трансформатор? все это, наоборот, дьявольски сложно. ну, как знаешь! к счастью, мы располагаем очень простым средством, позволяющим повышать в желаемом отношении напряжение переменного тока из сети. иди за мной, велел карр. удивился парень и подозрительно добродушно мне улыбнулся, словно я лишь секунду назад высказала какуюто бредовую мысль. знаменитая «непобедимая армада» была скромнее автоматы

По натуре поэт был довольно скрытен, дневников не вёл и себя настоящего не показывал. но уже в начале правления анны иоанновны (17301740) ее вызвали ко двору тетки. в конце концов, рэнд ворвался в комнату, растолкал женщин, поцеловал изможденную виру в висок и с самым хмурым видом начал воспитывать своего не рожденного сына. но одна лишь мелодия, взгляд – и сломано всё прежнее, решительное
Сопротивления соединены последовательно, если ток протекает по ним поочередно, и параллельно, если ток, разветвляясь, проходит по сопротивлениям одновременно (рис. 13). карр среагировал лучше, оттолкнул магический дым стеной из водяных струй и юркнул за ширму. это олеандр, элодея. я со слезами на глазах посмотрела на блондина, боясь признаться, как рада его видеть играть азартные игры игровые автоматы вулкан игровые автоматы базар Тот первоначальный зачинщик получил полную власть. да и… что? по крайней мере такое впечатление складывается. самое время рассуждать об отсутствии эмоций! при этом птицы остаются живыми. правда, при этом возрастают шумы. так окрестили котловину, окруженную горамилежащую на 86 метров ниже уровня моря играть азартные игры игровые автоматы Я не помню, столько лет прошло и имя вылетело из головы… эфран, напомнил визоль, занимавший свой пост главного стража лесса дольше, чем король жил на свете. пробираться к зданию приходилось, наступая на пустые бутылки игровые автоматы вулкан 777 слот

Broste kzon, angus. по проводнику пробегает от одного конца до другого не один и тот же электрон. ты разве не понял? корова вняла жестам и подалась назад, прячась от хозяйки целиком. что под влиянием времени требовало иного обозначения, объяснения. а ее родитель с братьями увели… утешать, наверное Михалкову надо было тоже проявить себя. может быть, не столбиками, потому что столбик можно задеть педалью велосипеда и упасть, а клумбой или какимто бордюром, бортиком, чтобы автолюбители не могли его переехать, не повредив свой автомобиль. видеоряд пригодится исследователям играть в игровой автомат копилка Но о них мы поговорим потом, когда будем располагать свободными вечерами. если раньше в европе было повсеместно принято единое напряжение накала 4 в (а в америке 2,5 в), то теперь оба континента пришли к соглашению, приняв в качестве единогостандарта для накала переменным током напряжение 6,3 в. нужно отдать кланту должное, меня он чувствует, как пульсирующую точку на теле континента игровые автоматы star 777

Я думаю, что изза этого высокие ноты, записанные ниже к центру грампластинки, воспроизводятся недостаточно хорошо. по крайней мере те страны, в которых, как пел незабвенный владимир семёнович, «на четверть наш народ». говорили о трумоне… подожди, вир, не спеши… я схватила сестру за руку и сжала ее ладонь. он даже на общий вылет появлялся редко, всем своим видом показывая, что он уже взрослый. наша земля стала такой колыбелью, но если бы группа упомянутых звезд прошла вблизи солнца на расстоянии 10,не 100 световых лет, то земля была бы полностью стерилизована. с тех пор ни одно государство европы не приросло территорией другого. в 1849 году отряд золотоискателей, забредший сюда, погиб от жажды. со времён юрия долгорукого москва развивалась в одном направлении – радиальнокольцевом играть азартные игры игровые автоматы Кавасаки вулкан 900 классик
Игровые автоматы вулкан с бонусом за депозит
Обычно ты ни изза одного проступка не переживаешь, а тут! поэтому с выхода снимается некоторая часть и всего напряжения, которая и подается на вход усилителя в противоположной полярности с усиливаемым напряжениемu (рис. 161). оранжевые солнышки по размерам и цвету уступали своим привозным собратьям, но сладость и сочность их мякоти компенсировала этот недостаток. в заочном туре приняли участие 110 человек из 90 населенных пунктов россии, белоруссии, латвииукраины. в бывшем российском ковно, где действовал православный приход, он был почти на родине. отражение в зеркале навеяло мысль о покойниках, так что я подвела глаза и осторожно подкрасила ресницы угольной водой. мужчина сделал еще несколько глотков по инерции, но потом скривился, отбросил кувшин и закашлялся, выплевывая выпитое на пол. однако это ясно. я покажу вам фотографии! моя тетушка, которую я очень люблю, попросила меня собрать ей радиоприемник. – я обязательно сделаю макет такого «секрета»! но современная клубная культура, арткафе, книжные выставки, литпремии и фестивали – всё это организуется и «избирается» культурменеджерами, издательскими концернами – словом, креаклами от культуры, буржуазией духа. в 1474 году из четырехсот военных судов в поднебесной осталось 140 кораблей. «эмма и этот выскочка?» — вертелась мысль в голове блондина. в библиотеке стд я видела ваш сборник пьес «жизнь моя, иль ты приснилась мне»… да, в этот сборник, кроме пьесы о есенине и современной пьесы «русская пляска», входит ещё и пьеса о цветаевой «тоска по родине»

We also searched for:

Где поиграть в игровые автоматы
Игровые интернет автоматы онлайн
Играть игровой автомат золото ацтеков
Игровые автоматы зала вулкан вулкан игровые автоматы
Игровые автоматы 777 на реальные деньги
Играть в виртуальные игровые автоматы
Игровые автоматы лягушка с короной вулкане
Играть в игровой автомат 12 стульев
Вулкан игровые автоматы золото партии
игровой клуб вулкан регистрацияигровой автомат dolphinsснятие денег с игровых автоматов вулканвулкан игровые автоматы играть лягушкаказино vulcan casino comCatalogигровые автоматы скачкииграть в игровые автоматы на реальные деньгиCatalogигровые слоты на реальные деньгиклубы игровых автоматов на деньгиигровые автоматы триоCatalogавтоматы вулкан на деньгивулкан казино слотыстрана слотов игровые автоматыиграть в игровые автоматы на деньгииграть игровые автоматы чукчаигровые автоматы казино бонус реальными деньгамиигровые автоматы на андроидвулкан игровые автоматы v наоборот автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы спамвулкан казино на реальные деньгиигровой автомат resident резидентиграть в игровые автоматы в беларусионлайн игры для игровых автоматов на деньгиказино корона автоматывулкан автомат самолеты игровые автоматы золотаяиграть в аппараты на деньги в вулканигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгиигровые автоматы вулкан чертикопеечные игровые автоматыказино азартмания автомат твистер маниявулкан 24 comвулкан игровой клуб зеркалозеркало вулкан casino vulcan slot comигровой автомат компотказино джой игровые автоматы реальные деньгииграть игровой автомат собакиигровые автоматы вулкан украинаказино vulcan casino com москвалюксор слот автоматыказино вулкан онлайн играть на деньгиигровые автоматы играть ешкиигровой автомат чужиеCatalogиграть в автоматы вулкан на деньгиигровой слот автомат скалолазигровые автоматы играть на деньги с телефонаигры автоматы играть на деньгивулкан игровые автоматы на деньги рубливулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)