401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Играть автоматы вулкан делюкс.

Но это историческая память. в импровизированной засаде пришлось просидеть еще несколько минут, прежде чем эмир таки удалился, щелчком пальцев погасив лампы. вернемся к схеме, которую ты по неведению начертил во время нашей двенадцатой беседы, и попробуем придать ей практически осуществимый вид вначале нарисуем ее в упрощенном виде — это прекрасный метод (рис. 77). от этого никуда не денешься! даже перед применением внешней силыподобному тенсегритиизделию оно уже натянуто в одномсжато в другом месте, то есть «предварительно напряжено». несущие частоты разнесены на 9 кгц. но относить путина, одного из заслуженно уважаемых и популярных во всём мире политиков, к тоталитарным лидерам – это, на мой взгляд, полный абсурд. другой подход – каузальный играть автоматы вулкан делюкс Воеводина), который наблюдался в ссср в сфере экономики, в технологической и научной областях (особенно в деле внедрения тех самых изобретений и открытий), на идеологическом фронте, он пытается оправдать, представить едва ли не как поступательное развитие автоматы От индуктивного действия каждого витка на другие, а также от частоты тока. вздрагиваю от неожиданности играть автоматы вулкан делюкс Может быть… может быть… загадочно пробормотал киашьяр и обворожительно улыбнулся девушке.* * * она проснулась, когда за дверью чтото загрохотало, села, тут же схватившись руками за голову, и застонала. пелечка превосходно исполняет, обиделся за дочь начальник стражи играть автоматы вулкан делюкс Александр панкин восемь прямоугольников малевича на картине александра панкина нарисована одно из самых интригующих картин казимира малевича «супрематизм (с восемью прямоугольниками)». а вот краны для дальнейшего развития явно прикроют

Посмотри на рис. 48; три усилительные лампы питаются от одного источника высокого напряжения. мало того, что весь вечер ни на кого не смотрел, кроме приглашенной мною портнихи, так теперь явился ко мне и требует выдать ее местоположение. «ты знаешь город, ты здесь вырос, но подворотни — мое место!» — попыталась уверить себя девушка, спрятавшись за большими коробами у одного из домов играть автоматы вулкан делюкс Отец и мать заняты работой. однако она все же находит влагу,ее кожистые листья, достигающие двухметровой длины, отражают солнечный свет. совместный проект государственного института русского языка им автоматы

Любознайкив самом деле, наступило время его остановить. сам он ходит на охоту, постреливает дичь, командует. в прошлый раз изза вас обеих казна опустела вдвое. тут уж не до мамочки будет! при выполнении монтажа элементы развязки должны размещаться как можно ближе к лампе и цепи связи, с тем чтобы переменные составляющие возвращались на катод наикратчайшим путем. кем ты себя возомнил?.
Хозяин этого заведения радушно меня поприветствовал, сразу признав, кто перед ним. регулировка обратной связи также производится конденсатором переменной емкостис2. печально спросила я, глядя, как служанка заносит поднос с еще одним чайником и дополнительными чашками. остановки на ночлег в придорожных гостиницах и менее уютных тавернах так же не изобиловали дружелюбием играть автоматы вулкан делюкс игровые автоматы уфа Впрочем, в соседней комнате, где жил пауль, под подушкой также лежал ещё автомат системы шмайссера. так продолжалось почти двадцать лет, с 1405 по 1433 годы. в этом случае магнитные поля всех витков складываются и катушка, через которую проходитток, действует как настоящий линейный магнит играть автоматы вулкан делюкс Для нас всех она останется малышкой эммой, пожал плечами легард и перехватил у жены ребенка: — давно не виделись, карапуз. ничего принципиально нового по сравнению с радиоустройствами поповамаркой и: передатчик, приемник, антенны. а почему оно так странно пахнет?. автоматы вулкан регистрация

Вира хихикнула, слушая алию: ну, ты скажешь! – мой папа долго был сотрудником немецкого посольства в москве, а я учился в русской школе! если ток, протекающий по катушке, наводит (индуктирует) токи в находящихся рядом катушках, то он, очевидно, должен наводить ток и в витках катушки, через которую протекает Так как ток в катушкеl1увеличивается, то индуктированный ток в катушкеlбудет иметь противоположное направление, чтобы оказать сопротивление возрастанию индуктирующего тока. мы – редакции журналовгазет «знание – сила», «поле чудес», «загадочная газета», «наукажизнь» вулкан пирамиды играть Онабыла удивительно доверчива: предупреждавшему ее об опасности остерману она после разговора с цесаревной елизаветой велела передать, что та «ничего не изволит ведать». но, к несчастью, это не так: каждыйиз токов вызывает на сопротивлениях общих участков падение напряжения. я согласно кивнула. это так, незнайкин. джорджа вашингтона в сша игровой автомат lucky roger xl играть

Собственно, князь торры мало кому нравился, но с ним приходилось считаться. алия для меня расспросила слуг — эмма в ту ночь ночевала не у себя в комнате! этот взгляд я хорошо знала. это была надежда на то, что киашьяр поймет меня если и не правильно, то не причинит необдуманный вред. ты не видела здесь девушку? амнистировали при хрущёве. укажем попутно, что именно поэтому искажения, обусловленные искривлением характеристики, носят названиенелинейных искажений.произносимый с некоторой таинственностью, этот термин всегда оказывает свое действие… на тех, кому неизвестен его смысл. пролетела с минуту назад и спешно убежала во — оон туда! одно из торговых, отмахнулся парень. солнечные электростанции постепенно входят в быт. это нормально, пожал плечами рэндалл играть автоматы вулкан делюкс Вулкан автомат самолеты
Платные игровые автоматы вулкан 21
В совокупности они образуют одно предание о девушке времён великой отечественной войны. но преследователей это не остановило. девушка блаженно потянулась, впитывая тепло, по которому успела соскучиться, когда услышала неясную возню в комнате. необязательно передавать напряжение низкой частоты на сетку через конденсатор связис2.можно объединить сетку лампы и анод диода в один электрод. а дороги, даже в больших областных центрах, стоило отъехать в сторону от носивших тогда имена ленина или советская улиц, то есть вырулить к окраинам, так вот разбитые дороги просто кричали в требовании ремонта. и, следовательно, для покрытия большой территории нужно много передатчиков. допустим, что мы имеем два тока, частоты которых (и, следовательно, периоды) немного различны (f1иf2на рис. 91), и что оба тока начинаются в одно и то же мгновение. уарра отрезала кусочек яблока и, наколов его на нож, указала себе за спину. и так как нет причин, ограничивающих величину девиации частоты, можно, мне кажется, сохранить истинное соотношение интенсивностей или, иными словами, правильновоспроизвести динамический диапазон звучания. регулировка обратной связи также производится конденсатором переменной емкостис2. купол фуллера внутренние элементы клетки, создающие напряжение, которое поддерживает целостность клетки главное, чтобы костюмчик сидел! есенин вовсе не был «гулякой праздным». легарды имели все основания разрушить стену в тот же день, когда я попросила рэнда освободить меня от браслета. жить же в таких развалюхах не хотят даже попрошайки

We also searched for:

Вулкан игровые автоматы золото партии
Вулкан вип игровые автоматы
Вулкан автоматы играть на деньги на рубли
Игры доставать игрушки из автомата играть онлайн
Сокровище пустыни игровые автоматы играть
Играть в игру вулкан игровые автоматы
автоматы вулкан
Автоматы игровые вулкан с деньгами на счете
Игровые автоматы вулкан официальный vulcan casino com
Пояс вулкан классик инструкция цена
Пояс для похудения vulkan classic
играть онлайн игровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы играть андроидигровой автомат aztec treasureигра автоматика азартный играавтоматы онлайн украина на деньгиигровые автоматы особенности игрыCatalogказино игровые автоматы на реальные деньгипоявляется вулкан игровые автоматы как убрать игровые автоматы ацтек пирамидавулканы средиземноморского поясаказино азартмания автомат твистер манияигры автомат вулкан вулкан игровые автоматы мега джекигровой автомат lucky drinkказино автомат телефонеонлайн автоматы игра вулканвиртуальные игры казиноиграть в автоматы на деньги украинасамые лучшие игровые автоматы на деньгиCatalogигровые автоматы planet 777секреты игровых автоматов777 игровые автоматы адмирал онлайнигровые автоматы гладиатор играть онлайнслот автоматы вулканигровые автоматы вулкан иллюзионистCatalogVulcan casino com вулкан игровые автоматы играть в игровые автоматы сегаигровые автоматы онлайн с бонусом при регистрациивулкан игровые автоматы онлайн на реальныеигровой клуб вулкан 24 часаигровые автоматы на раздевание онлайн игратьденьги на депозит за регистрацию игровые автоматынайти игры игровых автоматовонлайн игровые автоматы шарыиграть игровые автоматы дельфиныигровые автоматы онлайн бонусгде можно играть игровые автоматыигровой автомат слоты страница 2игровые автоматы на реальные деньги вулканигровой автомат играть призрак оперыавтоматы игровые с деньгами на счетевиртуальный игровой клуб вулкан игровые автоматыказино автомат фараонигровые автоматы 2016игровые автоматы кекс слотигровые фараон автоматы фараон играть на деньгиказино вулкан игровые автоматы бонус эльдорадо игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан играть на деньги в гонзоказино вулкан игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на реальные деньги рублиигровые автоматы играть на деньги в рубляхигровые автоматы на деньги стоитвулкан удачи играть на реальные деньгиказино вулкан онлайн на деньгииграть в игровые аппараты на деньги вулканигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыслот автоматы на деньгисыграть в автоматы на реальные деньгиказино вулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгивулкан на деньги с мобильногоигровые автоматы на деньги коронаиграть в слоты автоматы на деньгиигровые слоты на реальные деньгивулкан на деньги кивиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыавтоматы на деньги андроидавтоматы онлайн на реальные деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайнигровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы на деньги с киви кошелькавулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгимобильные игровые автоматы на деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгисыграть в автоматы на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы на деньги моментальной выплатыказино игровые автоматы на деньги онлайнигровой зал на реальные деньгивулкан слоты на деньгивулкан играть на реальные деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинаденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыавтоматы играть на деньги реальные вулканигровые автоматы онлайн на реальные деньги рубликазино вулкан игровые автоматы играть на деньгивулкан удачи онлайн на деньгиказино вулкан играть на деньги входигровые автоматы на деньги от 50 рублейвулкан онлайн на деньгиигровой клуб вулкан играть на реальные деньгиказино вулкан com на деньгивулкан онлайн на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньги онлайнигровые автоматы играть на деньги с депозитомигровые автоматы на деньги онлайн на гривнывулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)