401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Играть в автоматы вулкан с баллами.


Я думаю, твоя сестра беременна. тогда в албании шла война, и гибли дети, а дункан, которая трагически потеряла своих детей, поехала туда и на свои деньги спасла сотни детей. следовательно, суд обошелся без них точно так же, как без мастерски изготовленных немцами фальшивок. тогда киашьяр настолько верил в свое происхождение и власть отца, что предпочитал не иметь дружбы с парнями вроде трумона, вторыми сыновьями, вряд ли претендующими хоть на какойто титул. чтобы избавить радиослушателя от этого раздражающего шума, в некоторых приемниках применяют систему бесшумной настройки, заглушающую шум, пока приемник не настроен на станцию. не сбылись надежды злопыхателей на провал курортного сезона: к середине августа в крым приехало более 2,5 миллиона туристов играть в автоматы вулкан с баллами Они констатировали, чтонаведенный ток в каждый момент как бы противодействует изменениям наводящего тока.когда наводящий ток возрастает, наведенный ток течет в противоположном направлении. итак, чиновники решили, что флот является для страны ненужной обузой автоматы В этом случае образуется серия высокочастотных импульсов одного направления, имеющих различную амплитуду играть в автоматы вулкан с баллами Как сообщается в рекламах: «штепсельная розетка — и это все». рис. 112) срезает высокие частоты боковых полос. вонючая смесь из корней семи болотных трав, смешенных с медом, выпала из детских ручек, стоило наклониться над отверстием в стене играть в автоматы вулкан с баллами Конечно, подтвердила вира и посмотрела на алию: — справишься? были обнаружены ошибки в расчетах авторовпредложены другие объяснения их результатов. трое суток не появлялся василий иванович. спросил меня карр со смехом. он стал похожим на серую колючую змею, которая подполз­ла к заливу и окунула в него голову»… и тут«крылатая машина бесшумно пронеслась над ними на высоте какихнибудь двухсот метров, пересекла лиман и ударилась о зем­лю. ну, и я сделала эту глупость!.


Они понимают, что не всё может быть сделано сразу, здесь и сейчас. я сама просто не хотела чувствовать себя неуютно среди обычных людей, у которых отцы не правят княжествами играть в автоматы вулкан с баллами Это ж надо! ты знала, да? не удивлюсь, если ваш сокурсник давно там. именно для усиления и используют радиолампы, тайны которых мы исследуем в следующий раз. неужели эти 0,5 м настолько шире 400 м средневолнового диапазона? красиво, по — детски серьезно произнесла девочка, постаравшись подавить радость. но что касается усиления, то я полагаю, мы уже все узнали. что ты все вертишься? мигрировало с начала года немало – 52 964 человека. ты не зависишь от когото. ток в них редко бывает больше нескольких десятков миллиампер. как известно, леонардо да винчи знал все автоматы

Крайним левым трепыхался зеленый лепесток, марта быстро передвинула его вправо, освобождая место для другого, темно — синего. дела человеческие неразделимы тот, кто в малом относитсяистине не всерьез, тому нельзя доверятьв большом. идти и разговаривать с подругой расхотелось. и что интересно, даже сохранилась первая афиша. будет ли ктото продвигать эту здравую мысль в реальную плоскость?.
Сила искусства – прямая помощница силы любви, поэтому именно в художественных произведениях таких мастеров слова, как и.с. не хотелось спорить с легардой. сами городки и посёлки, где удалось побывать, в ухоженном состоянии, чистота европейская. это очень маленькая емкость, которая образуется внутри лампы между сеточным и анодным электродами (емкостьс3на рис. 70) играть в автоматы вулкан с баллами играть вулкан 24 автоматы На смену электромагнитным громкоговорителям, основанным на старом принципе телефона, пришел с большим успехом электродинамический громкоговоритель. в 1992 году была учреждена компания «вымпелком». пластинки звякнули, складываясь в причудливую вязь символов. жилбыл один состоятельный предприниматель играть в автоматы вулкан с баллами Наверное, если бы меня не было на террасе, то от лорда не осталось бы и мелкой пыли на каменных плитах. повязанные на крови, полуоборотни все, как один, были бессильны перед властью короля вулкан игровые автоматы играть на деньги

Браки между людьми и легардами случаются, но это редкость и лишь в приграничных зонах… часто хотелось сказать эмме, что хватить уже таиться, кому какое дело, что ты родовитее нас?! это тоже легард! еще через четыре дня мы прибыли в маяяру. мы не всегда можем объяснить, как это целое функционирует Хотя… возможно так оно и есть. она выросла, рэнд, вздохнула вирена. человек, как подкошенный, падает,теперь последние видения для него рисует лишь бред или предсмертный сон. на их основе нельзя сказать, предпосылки каких психологических качеств ваш будущий ребенок унаследует от васот вашего мужа/жены играть в игровые автоматы слоты Чем обязана столь неожиданному визиту? «краткий курс придворного флирта, том первый» я старалась не оборачиваться, чтобы не дать кланту каплю власти над собой. спроси лучше, чего нам не будет! королевство уже совсем не такое, каким было полтора десятка лет назад. я вижу, что ты «основательно» изучил вопрос. я ее слышала. это же моя рубашка!. вулкан вип игровые автоматы

Ее индуктивное сопротивление, а следовательно, и напряжение отрицательной обратной связи на резистореr1тем меньше, чем ниже частота. эта роль для меня – чудо из чудес. обычно это осуществляется с помощью потенциометра, включаемого в цепь связи усиления низкой частоты и позволяющего регулировать напряжение на сетке усилительной лампы. король намерен заняться землями на юге, где былиподземные шахты изгнанных, но это не столь быстрый процесс… там все нужно осмотреть и проверить. я почти никого здесь не знаю! хаванов.верю – наступит прилив:стихотворения. изменение тока вызывает на включенном в анодной цепи сопротивлении падение напряжения, которое изменяется пропорционально величине тока. в условиях информационного гула честная и внятная аналитика нужна как воздух играть в автоматы вулкан с баллами Игровые автоматы вулкан бе
Играть в игровой автомат гном
Совсем тебе отдохнуть не дает, вздохнула алия. «это ты так думаешь!» — ответила уарра мысленно и с уверенностью вскочила на поваленное дерево, пробежала по нему до широкой вилочки расщепленного ствола и спрыгнула вниз, в скрытый кроной узкий овраг. поэтому «максимум, на что может надеяться гитлер, это на отторжение от ссср отдельных территорий…овладение этой частью территории до конца войны». подождика, кто тебе показал такой глупый узел? при воспроизведении же стирающая головка отключается. он пропалил дыру в кроватке и выполз через нее наружу? «красавец!» — хмыкнула я себе под нос и взяла в руку полупустой кувшин с горячей водой, примериваясь как бы половчее вылить ее парню на голову. я ничего не планировала заранее, лишь позволяла себе время от времени появляться в разных уголках континента то под видом девушки — белошвейки, то в образе вольной легарды, а с некоторых пор обрела свое постоянное место и наима — наследница балты. когдато я прочитал, что есенин не любил рисованные обложки. использовали ониопыт, накопленный арабами. конденсатор переменной емкости, соединенный последовательно с катушкой обратной связи, позволяет по усмотрению дозировать протекающий по ней ток высокой частоты и регулировать таким образом обратную связь. к тому времени короткая связь эдина и вдовы крунит распалась,и обсуждать оказалось нечего, но возмущение кланта я помнила слишком хорошо. я моргнула, сжала челюсти и постаралась ни о чем не думать. лестница вывела нас на первый этаж, в длинный коридор, соединяющий гостевое крыло с главным

We also searched for:


Центр игровых автоматов
Играть игровые автоматы дельфины
Казино вулкан игровые автоматы на деньги
Играть автоматы вулкан на рубли
24 вулкан игровые автоматы онлайн
Вулкан игровые автоматы на реальные
Сокровище пустыни игровые автоматы играть
Автоматы вулкан настоящий
Игровые автоматы кавказская пленница вулкан
www casino vulcanигровые автоматы слоты бонусавтоматы на деньги украинаинтернет казино vulcan casinoигровые автоматы слоты бонусигровые автоматы фантастическая четверкаигровые автоматы кавказская пленница вулкан игровые автоматы на копейкиразбуди вулкан удачи игровые автоматы онлайнонлайн игровые вулканигровой автомат колумбвулкан играть на деньги официальный сайтигровые автоматы золотаяказино вулкан вывод денегиграть в игровые автоматы пирамиды онлайнпереброска на сайт игровых автоматов вулкан игровые автоматы игрокигровой автомат book of ra игратьиграть в игровые автоматы на деньги украинаик вулкан казиноигровые слоты вулкан клубаказино вулкан играть на реальныевулкан на деньги рублиигровой автомат the money gameклуб вулкан играть онлайн на деньгиоткрывается вулкан игровые автоматы играть в игровые автоматы золото ацтековказино вулкан игровые автоматы играть на деньги казино x онлайнденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыгде поиграть в игровые автоматыигровые автоматы 24автоматы вулкан casino vulcan comигровые автоматы онлайн на телефонеиграть в игровые автоматы с игрушками онлайнигровые автоматы ягодкислот автоматы играть вулканигровые автоматы играть онлайнигровой клуб вулкан регистрацияигровые автоматы слотыигровой автомат rock climberиграть онлайн в игровые автоматы чертиигровые автоматы gmslots на деньгивулкан игровые аппараты регистрацияигровые автоматы вулкан vulcan casino москваиграть игровые автоматы вулкан регистрация в вулкане на реальные деньгизарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгитвой вулкан удачи игровые автоматыигровые автоматы на реальные деньги с выводомвулкан игровые аппаратыпатьтемоданьбонусь51 слот игровые автоматыигровые автоматы слотикокомпьютерные игровые автоматыигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатызарегистрироваться в игровых автоматахиграть онлайн автоматы вулканигровой автомат fairy landклуб вулкан 777вулкан 1 игровые автоматыигровой слот автомат ultra hotигровые автоматы на виртуальные деньгиигровой автомат lucky drinkиграть в игровые автоматы онлайн вулканвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE