401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Играть в автоматы на реальные деньги вулкан.


Благодаря этой связи колебания гетеродина вводятся в контурл1с1.таким образом, на сетку лампы л1,одновременно подаются два переменных напряжения: напряжение, возбуждаемое в антенне, и напряжение от гетеродина. ей совсем не хотелось вновь сталкиваться с ним. только с полным знанием дела, представляя себе роль каждого элемента, ты сможешь хорошо выполнить практическую работу по конструированию… не забывай также, что радиотехника — молодая наука, находящаяся в расцвете своего развития, и что только регулярное чтение хороших книг и журналовпоможет тебе быть постоянно в курсе ее достижений. одна из стен занята полками с книгами: классика, философия, коммунизм, но больше всего книг о войне вроде «небо войны» покрышкина или «в походах и боях» батова играть в автоматы на реальные деньги вулкан Американские орнитологи после изучения реакции пернатых на различные отпугивающие средства выявили, что в качестве эффективного «пугала» более оптимально использовать красное лазерное излучение. ну, кроме леди минои. жизнь вообще трудная штука!. автоматы Все лежало на своих местах, но немного иначе. в 1961 году е. джеймен вел себя как умалишенный играть в автоматы на реальные деньги вулкан Что ж предоставляю вам возможность решить вопросы с князьями без меня. и не в таком состоянии. наима рывком дернула завязки и высыпала камешки на стол. девчонка, протиравшая у стойки глиняные кружки, сонно клевала носом, ни на что не обращая внимания играть в автоматы на реальные деньги вулкан Я такая глупая. кириа несколько секунд молчала, а затем восторженно улыбнулась. и опять здесь выигрывал клант. наблюдая прошлым вечером за тем, как кириа танцует с этим лордом, киашьяр не мог скрыть довольную ухмылку, зная, что все в зале видят тоже самое


Вообщето… создает защитный барьер, медленно пробормотал киашьяр, а потом добавил: — но так тоже можно. модулированное напряжение высокой частоты подается между сеткой и катодом лампы. однако, приняв все во внимание, я пока не понимаю, почему принцип обратной связи может вредно отразиться на работе предложенной мною схемы, которую мы рассматривали в прошлой беседе? представь себе, что у тебя два атома играть в автоматы на реальные деньги вулкан Владения крина примостились в конце улицы, чуть в стороне, отгороженные от любопытных взоров высокими зарослями сирени. карр, нравоучительно ткнула я себе в висок автоматы

Ведь при этом мы будем иметь индуктивное воздействие анодной цепи на сеточную, т. е. ночь — время темное, неподвластное. все в порядке!!! для этого можно использовать усилительную лампу, сетка которой находится под постоянным отрицательным напряжением от батареибс, (рис. 42), при котором анодный ток лампы равен почти нулю (точкамна нижнем изгибе характеристики лампы на рис. 43)
Если бы я не боялась быть застуканной, то немного усилила слух, чтобы разобрать слова, но, пробыв в замке всего несколько часов, не хотелось поступать так же необдуманно, как карр. их появление дало бы надежду на лучшее –для ученыхдля не очень. девушка, которой завязали глаза поверх маски куском черного шелка, топталась среди веселящейся толпы, пытаясь угадать, кого поймала играть в автоматы на реальные деньги вулкан игровые автоматы вулкан братва и золото партии Кстати, именно эта женщина, которая не знала русского языка, впервые сказала, что он гений. сама динамика и направление процесса были им указаны верно. сейчас электрические цепи собираются не из отдельных ламп, транзисторов, резисторов, конденсаторов,из интегральных схем играть в автоматы на реальные деньги вулкан Он зарычал и поравнялся со мной, агрессивно осадив лошадь. broste kzon, angus. окончательно порвав с математикой, он еле усвоил начала физики. уже даже ольма начала говорить о замужестве. причем с самых разных точек зрения. так, у клетки появляется способностьдвижению, изменению формыросту вулкан игровые автоматы золото партии

Как пассажир (низкая частота) сходит с поезда (высокая частота), который его привез на станцию (приемник). на филологических конференциях, в литературных журналах и на фестивалях в явном фаворе пребывает тема серебряного века, слегка «разбавленная» бродским. ты не захворал?. Что думали об этом крупнейшие ученые прошлого столетия? изпод крыла печально известного федерального агентства по печати и массовым коммуникациям, из конференцзалов правительства москвы и цдл – на воздух! в нашем же случае эксперты поступили ровно наоборот. среди них был журнал 1913 года «за семь дней» играна в игровые автоматы То есть путин не заметил. в руках среднего по возрасту андрея юрьевича необычная папка, которую он трепетно прижимал к груди. блондин без слов скрутил брыкающуюся легарду и выставил за дверь, милостиво выкинув несколькими секундами позже туда и халат. потому что на этом пути мы установили дроссельдр,т. е. кириа не ответила, отвернулась, теребя край сорочки смотрите информацию вулкан казино сом здесь

Американские астрономы под руководством даниэля ванга недавно впервые сумели заглянуть в центр млечного пути. за маской весельчака и балагура скрывался грозный противник, знающий почти все ходы наперед. вот очередная космическая новость. при требовании 18,5 миллиарда – шесть. в то же время я имел вчера вечером в сорбонне все основания утверждать перед собравшейся публикой, что никогда еще в природе не существовало столь совершенного примера логарифмических спиралей, чем очертания рога носорога. если я правильно понял, в переменном токе электроны совершают бесконечные движения туда и обратно. я нашла изумительную книгу! конечно, так как самоиндукция противодействует его изменениям (рис. 9). это легко достигается применением конденсаторас7большой емкости играть в автоматы на реальные деньги вулкан Куплю автомат вулкан
Новые автоматы вулкан
Но чегото подобного стоило ожидать! в результате между точкамиxиyвозникнет напряжение низкой частоты, так как в каждый данный момент оно будет пропорционально отклонению частоты от среднего значения, соответствующего отсутствию модуляции. и страна не стала «гиблым местом», как это пытаются представить те, кто хочет скроить россию по своему усмотрению, точнее, по рецептам запада, не скупящегося на поддержку подобных устремлений. с моей точки зрения совершенно справедливо его ставят в россии рядом с пушкиным – к тому же по зафиксированной статистике это самый переводимый русский поэт в мире. кто не в теме, напомним, что псковский губернатор – и председатель оргкомитета фестиваля – андрей турчак подозревается в причастности к нападению на журналиста олега кашина около пяти лет назад. такая коррекция тембра осуществляется с помощью двух небольших катушек индуктивности:l1иl2.первая из них включена параллельно цепи обратной связи. сначала девушка очень удивлялась необходимости подобного устройства, но потом сообразила, что если бы в цитадели нужно было бы ходить пешком, поднимаясь и спускаясь по лестницам, то обитатели целый день занимались бы только тем, что отправлялись в многочасовые переходы. но стоило мне об этом подумать, как за спиной возник молчаливый слуга, склонивший голову, как только я к нему обернулась. и она нашла лишь один способ сделать это. я никогда не задавала сестре этого вопроса. ты не зависишь от когото. у парня я выторговала два дня и не хотелось терять ни одной драгоценной минутки

We also searched for:


Игровые автоматы 77
Vulcan casino com вулкан игровые автоматы
100 р за регистрацию в казино вулкан
Игровые автоматы вулкан пробки
Пояс вулкан спб
Вулкан игровые автоматы реклама
Казино вулкан игра 777
Игровой сайт вулкан
Игры вулкан играть на деньги
Играть в казино вулкан на официальном сайте
Вулкан леприкон автомат 90 стые
слот вулкан игратьвулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots игровые автоматы вулкан на деньги в рубляхклуб вулкан играть онлайнигровые вулкан на реальные деньгиигровые автоматы crazy fruits помидорыказино вулкан 24 для виндовс фонеигровые автоматы для взрослыказино vulkanвулкан на деньгиигровые автоматы играть на деньги на рублиавтоматы онлайн вулкан на деньгиигровой автомат достаньCatalogинтернет играть игровые автоматы онлайнрусский вулкан игровые автоматы играть онлайн автомат слотигровые автоматы играть на рублиновые игровые автоматыигровые автоматы вулкан на рубли автоматы казино вулкан выбор игр оператор игровых автоматовигровые автоматы капитан джек игратьсеть казино вулканигра на деньги вулканwww casino vulkan comказино вулкан выплатыинтернет казино автоматывулкан 24 играть на деньгиигровых залов казино вулкан онлайниграть игровой автомат мега джекигровые автоматы на деньги admiral xигровые автоматы франк казиновулкан игровой клуб официальный сайтCatalogиграть в игру вулкан игровые автоматывулкан игровые автоматы casino vulcan игровые автоматы пробкииграть автоматы слот о пол делюкс шампанскоеCrazy fruits игровой автомат игратьигровой автомат кранонлайн игры азартные игры игровые автоматыиграть в игровые автоматы фартовый слотказино вулкан с бонусом 100 рублейклуб вулкан игровые автоматы казино вулкан как убрать игру вулкан игровые автоматы Catalogигровые автоматы вулкан на реальныеигровые автоматы для взрослыигровые автоматы онлайн rock climberавтоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы 10000мискриты остров вулканов играть онлайнигры онлайн играть сейчас автоматыигровые автоматы jumpавтоматы на деньги в онлайн казиноновые игры казино вулкан онлайноднорукие бандиты игровые автоматыиграть онлайн игровые автоматы клубникавиртуальные игровые автоматы онлайнигровые автоматы коктейльиграть в игры казино онлайн вулканcasino игровые автоматы казиноигровые автоматы драконы игратьигровой автомат gnomeиграть игровые автоматы самые новоеиграть в игровые автоматы пять линийказино вулкан играть в игровые автоматыказино автоматы онлайн игратьиграть вулкан лягушкаигровые автоматы гладиатор играть онлайнказино вулкан подарок при регистрацииигровой автомат черная борода игратьприятный игровые автоматы на сайтеслот лучшие игровые автоматывулкан игровой клуб зеркалоигровые автоматы играть на деньги на рубливиды игровых автоматов онлайнвулкан 2 автоматыказино вулкан 1казино вулкан игра деньги за регистрациюигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгиигровые автоматы помидорылучшие игровые автоматы онлайн вулканwww вулкан автоматыигровые автоматы вулкан 24 на деньгиигровые автоматы еленаиграть в игровые автоматы на деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайниграть в игровой автомат робинзонигравшие апарати вулканиграть азартные игры онлайн автоматыигровые автоматы 777 слотцсиграть в игровые автоматы украина на гривныигровой автомат звезда играть онлайнигровой автомат resident резидентавтоматы вулкан клуб предлагает лучшеевулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE