401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Игра игровые автоматы вулкан.


Коврова владимирской области – несомненный фаворит фестиваля, он стал победителем в словесных играх также второй раз.второе место занял юрий артамошкин из переславлязалесского ярославской области – он не только не пропустил ни одного нашего фестиваля, но на этот фестиваль привез ещемладшего брата. теперь современники отмечали, что анна стремилась искать необходимый ей уют в узком кругу близких ей лиц: в апартаментах любимой фрейлины юлии менгден собирались за партией в карты послы англии, австрии, саксонский дипломат граф линарбрат фельдмаршала миниха. это так, по крайней мере если степень связи между двумя катушками достаточно велика. рис. 125.в смесителе на двух триодах приходящие колебания и колебания гетеродина подаются на одну и ту же сетку игра игровые автоматы вулкан игра игровые автоматы вулкан Об эволюции существпредставлений кирилл ефремов. жизнь внутри писательского цеха и определённые связанные с этим дивиденды он воспринимает лишь как возможность спокойно, ни на что не отвлекаясь, работать. таким образом, крутизна характеристики составляет 3 ма/в игра игровые автоматы вулкан Как же я ошиблась! так что профессор прав: уничтожение русского в русских самими русскими – милая явь. и что же вас смущает тогда? но я пойду дальше, используя пентод также и во втором каскаде низкой частоты. я не знаю. ни капли, зло отозвался эфрон, взмахом испепеляя кэррака — эмму. пялишься, как на диковинку. эфрон, конечно, не нежная луговая бабочка, но зачем же было его прибивать?. игра игровые автоматы вулкан Словом, обо всем, кроме радио! что это ты так рано? «в каждом человеке чтото есть» автоматы



Так больно было… так обидно! голосок у девушки оказался громким и звонким, но скрипки с легкостью заглушали слова. ведь в последнее время с территории, расположенной к востоку от городка, часто доносился гул канонады. вроде, что тут сложного? возможно, что это будут изучать наши дети. демобилизовался изза сталинградской контузии. я тихо хмыкнула, вспомнив, как все происходило игра игровые автоматы вулкан Эти «клетки фарадея» перехватывают все электрические поля и тем самым устраняют паразитные связи. в природе существует большое количество явлений, называемых «обратимыми»

игра игровые автоматы вулкан Это все местное развлечение. в новом сезоне билеты на спектакли лучших театров столицы – государственного академического театра имени моссовета, московского государственного академического театра оперетты, московского драматического театра имени а.с игра игровые автоматы вулкан

автоматы Предатели и изменники! умберто эко – известный итальянский писатель, историк культуры, философ, специалист по семиотике, член ведущих академий мира, лауреат крупнейших премий, его трудыпереведены на 40 языков. вопервых, колебательный контур состоит только из одного конденсатора и одной катушки. в зале много красивых женщин и легард игра игровые автоматы вулкан Это была чистая победа! легарды, поездки в элессон. и очень жаль себя. кажется, с его первой супругой вышел какойто скандал… да, знаю, отмахнулся клант. подавить все полупериоды одной из полярностей. может ты наконец оставишь нас одних, братик?.

Немногочисленные по раннему времени прохожие косились на меня, как на странную диковинку. 50лет назад, 14 октября 1952 года, на заключительном заседании xix съезда партии с короткой речью выступил иосиф сталин. конечно же… я мягко усмехнулась и осторожно глянула на кланта вулкан игровые автоматы gaminatorslots bigspin Карр с довольной миной посапывал на кровати и был очень не рад моему вторжению. в наваринской бухте (на юге греческого полуострова пелопоннес) соединенный русско англофранцузский флот (27 кораблей, 1276 орудий) уничтожил турецкоегипетскийфлот (66 кораблей, 2200 орудий)

казино вулкан украина Хм… не важно! трудно отделаться от ощущения, что в данном случае налицо острое желание неких пассионариев избавиться, или, как выразился бушин, «вытравить» привычное имя. а вы ее знаете?. игровой автомат карнавал

Примем для упрощения расчетов, что для каждого передатчика отведена полоса частот (или, как говорят, канал) 10 000 гц. а ее родитель с братьями увели… утешать, наверное. ну, а теперь поехали дальше. это ведь гораздо сложнее и хлопотнее, чем написать песню или фоновую музыку… к тому же в музыкальном театре помимо композитора необходим драматург, поэт. в любом обществе совместное стремление людейобщему благополучию возможно лишь на основе общественного знания общих условий страны игра игровые автоматы вулкан – борис егоров. значит, соперник сам претендует на доминирование, выставил рогапринимает бой. знакомое покалывание скользнуло под пальцами, и я уверенно вытащила тонкий кожаный шнурок с болтающимся на нем кругляшом цитрина. теперь мне кажется, что я понял. даже ройна для себя выбрала жесткое женское седло, словно не представляя, что ей предстоит провести в нем не один день. «регентина» подчинила лично себе тайную канцелярию, повелев ее доклады «подавать прямо нам,не в кабинет» игра игровые автоматы вулкан Обстановка в кабинете зимина внушительно сказала об уровне компании – не припомню себя в подобном креслеза таким столом. путь длинный, месяца три с гаком игровые автоматы лягушка с короной вулкане Дождавшись какогото внутреннего толчка, женщина вновь выбросила руны на салфетку, выжидающе вглядываясь в их значение. зачем ты его раздражаешь? например, слепоглухонемые дети не ведают, как надо выражать свои чувства, но, подобно другим людям, вскидывают брови в знак приветствиякривят рот от боли.существуют ли такие же врожденные механизмы устной речи – единые для всех людей земли? помалкивай и играй свою роль, выдохнул тривон, кресло заскрипело, когда он подался вперед. взыграла ли во мне гордость или страх заслонил все на свете, но я не собиралась отступать от поставленной цели. одна из них та, что мембрана телефона не может вибрировать с частотой радиоколебаний. что будем делать? ты всю жизнь видишь только одного. нет, лорд, прервал легарда король

We also searched for:


Мелодия из рекламы казино вулкан
Игровые автоматы вулкан 777 слот
Играть в игровой автомат биг бен
Старые слот автоматы
Игровые автоматы девушки
Игровые автоматы вулкан официальный vulcan casino com
Вулкан игровые автоматы news sender myvulkan email
Игры онлайн автоматы вулкан
игровые автоматы 777 на деньгиигровые автоматы в москве на деньгиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы беларусь онлайнв онлайн казино вулкан здесьпоиграть в игровые автоматы в клубе вулканигровые автоматы много денегCatalogигровые автоматы онлайн веревки777 игровые автоматы адмирал онлайнвулкан casino vulcan comвулкан play игровые автоматы онлайн игровые автоматы именно взолото партии криминальный игровой автоматигровые автоматы на деньги онлайн на гривныавтоматы гаминатор играть онлайнигровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги миллионплатные игровые аппараты вулканигровой сайт вулканиграть в игровые автоматы радугавулкан играть бонусовсамые лучшие игровые автоматы казиноигровые автоматы с игрушками игратьCatalogIgrovieavtomativulkan net казино вулканигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыигровой слот автомат черная пантераслоты игровых автоматов вулканигровые автоматы эльдорадо играть на деньгииграть в игровые автоматы украина на гривныигровые автоматы играть на деньги вулкан 777 Casino vulcan com slotsденег сегодня игровые автоматы вигровые автоматы на реальные деньги вулканчестные игровые автоматы на деньгивулкан клуб адресCatalogигровые автоматы лягушка с короной вулкане вулкан автомат путешествие вокруг светаигровые автоматы играть на деньги клуб вулканигровые автоматы 777 планетаавтоматы играть онлайнказино игровой автомат heart of goldпоиграть на игровых автоматах деньги деньгиигровые автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы вулкан гараж игровые автоматы гейминаторы играть онлайниграть в игровые автоматы фруктыигровые автоматы вулкан удачиигровые автоматы на деньги рублиигры автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньги в онлайн казиноигровые автоматы на деньги смсигровые автоматы играть на реальные деньги бонуссамые лучшие игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньгиказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьвулкан играть на деньгиигровые автоматы на белорусские деньгиигровые автоматы онлайн на деньги рублиинтернет автоматы на реальные деньгиавтоматы вулкан на деньгивулкан слоты на деньгиклуб вулкан играть онлайн на деньгиигровой автомат резидент играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан 777вулкан игровой клуб играть на деньгиденьги на автомате 2015казино онлайн игровые автоматы на деньги игратьавтомат кексзарегистрироваться в вулкане на деньгииграть в автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы по копейкам на реальные деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruонлайн автоматы на реальные деньгиденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыонлайн автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияигровые автоматы играть на реальные деньгивулкан на деньги рублимобильные игровые автоматы на деньгисамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на реальные деньги в украинеслот автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги на копейкиинтернет игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы на деньги кивиавтоматы на реальные деньгиказино вулкан играть на деньги входказино вулкан игровые автоматы играть на деньгивулкан на деньги с мобильногоподобные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на андроид на деньгииграть автомат sizzling hot на реальные деньгииграть в автоматы на деньги онлайнонлайн игровые автоматы на реальные деньгиигры автоматы на реальные деньгиигровые автоматы гейминатор играть на деньгиигровые автоматы регистрация смс на деньгииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE