401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Иг автоматы вулкан.

А кто ее не знает? земное притяжение, в свою очередь, повлиялона комету, искривив ее орбитупревратив ее в периодическую. карр собирался выехать еще вчера вечером, за какойто надобностью собираясь заскочить к комуто в жминьках. ходьба всегда помогала лучше соображать, и неплохой план возник всего за секунду. проведя ночь в качестве такого незваного, но с почтением принятого гостя, князь на утро вернулся к своему нормальному виду и похвалил слуг, повысим им всем жалованье сразу вдвое. в тренировочный зал быстро вбежала эмма и широко улыбнулась легардам: — ах, не важно! изоляция между катодом и нитью накала представляет собой слой изоляционно!о огнеупорного материала (в старых лампах — фарфоровая трубка). разве это возраст? нильс бор: «…недавно до меня дошли слухи об аресте проф иг автоматы вулкан Немного помолчав, я решительно сказала: извините меня, но чтото кружится голова… выбежав на палубу, я размотала бинт с удовлетворением осмотрев несколько едва заметных шрамиков. от тебя ничего не скроешь, дружище. таким образом, настройка оказывается очень простой автоматы Из полицаев особенно зверствуют мадьяры. и знак повесил…ну, знак. безусловно, не могла не быть иг автоматы вулкан Нонна юрьевна, в этом году мы отмечаем 120летие со дня рождения величайшего русского поэта сергея есенина. «котельники» – станция мелкого заложения, спрятанная под землёй на глубине 15 метров. фейерверк или катаклизм? откуда ты знаешь?. иг автоматы вулкан Мы могли позволить себе безбедное существование в частном доме со всеми удобствами и оравой слуг, но пара месяцев учебы доказала, что все это лишнее и ненужное. пару раз он мелькнул в поле зрения, но самменя не заметил. действительно, напряжение низкой частоты в точке x (см. легард ловко вложил триаду в ножны и установил на подставку, а потом торопливо удалился, открыв дверь сразу на свой этаж. проницательно уточнила сисса. небрежно уточнил отец, пригладив короткую бородку

Я краем глаза следила за ним, пытаясь оценить легарда трезво и непредвзято. кроминой из самары, «партитура жизни» и «симфония бытия» г. по — твоему, сейчас есть время привередничать?. иг автоматы вулкан А вот тем, кто пытается влиять на умы людей, выставляя себя борцами за счастье народа, извращать положение вещей, – дело совсем иное. не понимаю, как ты ее терпишь, тривон?! многочисленныеочень далекие го родству представители флоры дружно являют приверженность ряду чисел фибоначчи, где, как известно, каждый последующий член равен сумме двух предыдущих: 1 1 2 3 5 8 13 21 34… и вот в упорных поисках ответа родилась некая модель. в этом нет ничего удивительного. которые в свою очередь, наверное, тоже делятся на более маленькие частицы?. автоматы

Борисова из самары, а в номинации «малая проза» – и. тем более что через несколько недель мне предстояло очередное свидание с родиной. когда уже князь был готов подать знак, я незаметно наклонилась и откинула крышку коробки. действительно, чтобы использовать усилительные свойства лампы, необходимо приложить усиливаемое напряжение между сеткой и катодом, которые образуют «вход» лампы
Польза от фильма, толкающего к размышлениям, велика. уарра предпочла не отвечать. «вот — вот, поешь, а то смотреть страшно, какая ты костлявая!» — гоготнула про себя уарра, сцеживая ухмылку в кулак. сравнение мне нравится. ройна прямо заявляла, что карр из знатной семьи, но скрывает данный факт. теперь ты видишь, что все правильно. о чем ты говоришь?. иг автоматы вулкан игровой автомат золото ацтеков пирамиды И тебе я благодарна, моя милая. а если бы ты им поддалась, то что? он не мог даже предположить, что некоторым нашим современникам доведётся увидеть сегодня ад войны, и завещал: любовь герасимова, лауреат премий автономной республики крым и литературной премии им. с чего начать процедуру оформления?. иг автоматы вулкан Полностью с тобою согласен. и волки сыты, и овцы. журнал, заботясь о своей высокой научной репутации, счел необходимым обратитьсябольшому числу экспертовзапросить их мнение об утверждениях авторов открытияих критиков игровые автоматы вулкан онлайн играть сейчас

На рассвете жизнь кажется чуточку проще, усмехнулся клант. иной читатель кисло улыбнётся: размечтались! не следует пугать его с калькуттой, основанной в 1690 году.]. из словаря я узнал, что эти лампы называютэлектронными лампами. я полагаю, что сначала надо отделить переменную составляющую Что же ему ответить? обещал же лишь к обеду. смотри: вот две катушки, которые я только что купил для приемника, вот батарейка от моего карманного фонаря, а вот миллиамперметр. клант говорил сам с собой, и я слышала не все, атолько самые громкие его комментарии. завидую тебе, тоже бы хотела к легардам съездить автомат вулкан м С трагической гримасой пробормотала я. легард зло усмехнулся, проходя в услужливо распахнутые двери. она не станет рвать вас на куски. перебрав присланные королевой счета за все эти годы, эдин, киашьяры и киревар наметили на карте чуть более трех десятков мест, где королева бывала. в совокупности они образуют одно предание о девушке времён великой отечественной войны casino vulcan com slots

Сколько я помнила эту легарду, она неосознанно комментировала все, что я делаю, но еще никогда не пыталась заступить дорогу, здраво понимая, что ее доводы меня не остановят. можно также построить антенный контур таким образом, чтобы он обладал высокой избирательностью. хозяйка выключила газовую плиту,лет через шестьдесят – до чего мы договорились! хотелось отыскать карра и поскорее убраться из этого места подальше, воспользовавшись порталом, понадеявшись, что рэндалл ошибался и магия сможет принять на себя еще одного человека. схема радиотелефонного передатчика, приведенная на рис. в заочном туре приняли участие 110 человек из 90 населенных пунктов россии, белоруссии, латвииукраины. зачем ты истеришь? откуда ты знаешь? рано или поздно мне нужно было гдето осесть иг автоматы вулкан Поиграть в автоматы вулкан
Интернет казино игровые автоматы вулкан
Его бока чуток отлипли от хребта, а на морде проступило новое выражение взамен скорбной мине. мягкая сталь имеет для магнитных сил значительно большую магнитную проницаемость, чем воздух. прежде всего, я думаю, он нужен самим русским по духу людям. чаще всего это были женщины. пока наша схема имеет серьезный недостаток. у драконов есть свое место и удобная площадка для старта. за мной ты вообще пожалел чтото дать, не унималась княжна. в результате действия усилителя происходит увеличение амплитуды низкой частоты. большая, теплая… вот такие дочки у людских князей… хмыкнул клант и отошел к окну, делая вид, что рассматривает разложенные на подоконнике книги. дом, упомянутой бабки гэли, мы отыскали в считанные минуты — именно возле него сгрудилась небольшая толпа охающих и ахающих разновозрастных женщин и девочек. профессор яковенко жалеючи смотрит на «людей со стороны», уверенных «в вечном характере объекта «россия», в неизменности русского менталитета». а как же марта? провести ночь, подсказал рэнд. мне нужно отправить весточки другим князьям. не так уж это и важно. так как частота изменений очень мала (при сети 50 гц частота составляет 100 гц, потому что при выпрямлении вместо каждого периода мы получаем два изменения тока по числу полупериодов), индуктивности и емкости должны иметь относительно большие величины. искал следы джеймена. довольно часто случается, что удаленный, но глубоко промодулированный передатчик дает более громкий звук, чем местный, но слабо промодулированный. геннадий прашкевич, сергей соловьёв. толкин

We also searched for:

Игровые автоматы вулкан 777 играть
Vulkan автоматы вулкан
Где поиграть в игровые автоматы
Играть в игровые автоматы шампанское
Играть казино вулкан однорукий бандит
Автоматы вулкан на реальные
Еллоу стоун вулкан онлайн
Игровые автоматы вулкан на андроид
Интернет автоматы вулкан
игровые автоматы с первым бонусомигровые автоматы долларывулкан 24 игровые автоматы бонусбазар игровой автомат игратьигры казино гаминатор новинки вулканигровые автоматы онлайн золото партииигровые автоматы играть на настоящие деньгииграть игры автоматы вулканCatalogвулкан игровой клубпроизводитель игровых автоматовSlot игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан стартиграть в игровые автоматы помидорыиграть вулкан автоматы тайга джой казино игровые автоматыазартные игры казино вулкан битCatalogигровые автоматы на живые деньгиигровые автоматы на деньги с картыигровые автоматы на реальные деньги в украинеигровые автоматы собакивход клуб вулкансекреты игровых автоматовигровые автоматы на деньги с телефонаказино игровых автоматов игратьказино свиньи играть на автоматеигровые автоматы картыигровой клуб вулкан 24 провереныйавтоматы на деньги всегда дляавтоматы айс казиноказино онлайн игровые автоматы слотыазартные игровые автоматы казино онлайнбольшие игровые автоматыигровые автоматы онлайн виртуальные деньгиигровые автоматы вулкан свиньиCatalogиграть игровые автоматы семеркаинтернет игра игровые автоматы на деньгиигровые автоматы gaminator онлайназартные онлайн игры автоматыCrazy monkey игровые автоматы онлайнCatalogиграть в игры казино онлайн вулканиграть казино вулкан однорукий бандитиграть в игровые автоматы на деньгионлайн игры автоматывулкан россии игровые автоматыигровые автоматы онлайн 3дигровой автомат champagneинтернет игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн вулкан на деньгигаминатор игровые автоматы на деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгиавтоматы играть на деньги рублиигровые автоматы на деньги с выводом вулканSupermatic игровые автоматы украина на деньгилучшие сайты игровых автоматов на деньгивулкан казино на деньгииграть в игровые автоматы на деньги вулканвулкан 24 игровые аппараты на деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинааораты на деньги вулканвулкан игра на реальные деньгиигровые автоматы на деньги мобильная версиявулкан игровые аппараты на деньгиигровые автоматы на деньги в лучшем казиноинтернет казино вулкан на реальные деньгисыграть в игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньги в рубляхстарые игровые автоматы играть онлайнигровые автоматы на деньгиигровые автоматы игра на деньгивулкан онлайн на деньгивулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги с выводом вулканслоты игровые автоматы на деньгивулкан игровые аппараты онлайн на деньгиказино вулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на белорусские деньгинормальные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги клуб вулканSupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы на реальные деньги вулканаппараты на реальные деньгикопеечные игровые автоматы вулкан на реальные деньгипоиграть в автоматы на деньгиигры вулкан играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги в украинеигровые автоматы играть на реальные деньги гривныигровые автоматы играть на деньги в гривнахвулкан на деньги кивииграть в автоматы на деньги рублиигровые автоматы на виртуальные деньги игратьденьги за регистрацию в игровых автоматахавтоматы на деньги на телефонеиграть на деньги в игровые автоматы онлайнаппараты онлайн на деньги вулканмагнит игровые автоматы на деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы онлайн вулкан на деньгионлайн игры для игровых автоматов на деньгиигровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги бонусиграть в игровые автоматы на виртуальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)