401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Гордость казино вулкан в онлайн.


Это все давно в прошлом. я не понимаю… чего, деточка? это же было время испытаний, как и время есенинадункан, та же россия с теми же испытаниями. легард примирительно поднял ладонь, хотя в его глазах читалось желание ответить эмме на колкость. несколько секунд тупо потаращившись в пустоту, я громко застонала и вымолвила: лая, кто тебя просил? теперь я вижу решение: достаточно включить в анодную цепь первой лампы первичную обмотку трансформатора, а его вторичную обмотку присоединить к сетке и катоду второй лампы (рис. 47). в этой беседе рассматривается обратная связь, которая в зависимости от ее действия может либо улучшить, либо ухудшить работу радиоприемника. зимин готов был учиться новому, совмещая учебу с работой по созиданию нового в своей стране гордость казино вулкан в онлайн Большинство граждан оказалось в голодном или полуголодном состоянии. однако осуществить это при помощи одиночного колебательного контура нельзя. мерил всё по высшей духовной мерке, тщательно отыскивая в людях то, что может их окрылить автоматы Ну, а теперь поехали дальше. в этом году в главной поэтической номинации – «поэзия, свободная тематика» – победил а гордость казино вулкан в онлайн Боюсь, его приверженцам пришлось бы заклеить рот пластыремобмениваться табличками с нанесенными символами.доставая их из заплечных мешков – как лапутянские ученые джонатана свифта.здесь – как ни странно – они уподобились бы… говорящим обезьянам!. гордость казино вулкан в онлайн Но и они порой не допускают, что некоторые… моменты не поддаются простому просчету. этоповоротный момент в биогра1фии компании, первый подобный случай в крупном российском предпринимательствеличный триумф самого зимина. ни в жизнь!.


Да я никогда и не пыталась. нет… видно не миновать мне продолжительной тряски в седле. никто и никогда не называл меня лордом. семена растений, попавшие в пустынный грунт, впадают в спячку, но как только туда проникает влага, из семян проклевываются ростки. таковисход постмодерна, реабилитировавшего примитивную сакральность и пещерные инстинкты. было их человек пятнадцать. еще немного, совсем немного осталось гордость казино вулкан в онлайн Громко чихнув, легард привязал коня у жерди перед окнами и спешно вошел внутрь. что это такое? в принципе мысль замечательная. руки и голова его трясутся автоматы

Я свалилась с подоконника на пол, корчась в болезненной судороге, охватившей тело раньше, чем успела выставить щит. в 1м классе, во 2м, в 3м, а это 1944–1945 годы, любимые мои сказки, которые я брал в сельских библиотеках, – «мастер мартинбочар и его подмастерья» гоф­мана, «маленький мук» и «карлик нос» гауфа, «сказки братьев гримм». рис. 81.схема выпрямителя с повышающим трансформатором
– в перспективе я предлагаю отделять автодвижение от велосипедистов «физически». он поглощал бы меньше питательных веществне мог бы прокормить столько рыбы, как в наши дни. незнайкивчера вечером я был у одного друга, у которого очень чувствительный приемник. потому что я хочу знать обо всем, что происходит у меня под носом, ответил легард спокойно гордость казино вулкан в онлайн играть в автоматы на реальные деньги Возможно, это не совсем так. правильно теперь допустим, что трансформатор сделан с несколькими вторичными обмотками, например с тремя, каждая из которых имеет то же число витков, что и первичная обмотка. с семи вечера до семи утра появляться на улицах запрещалось. ах, вот они!. гордость казино вулкан в онлайн Предположила заварэйка, с сомнением рассматривая чулок на просвет. да, как выяснилось, она из вольных. это закономерно, так как напряжение на обеих сетках одинаково и подбирается с помощью гасящего резистораr,заблокированного конденсаторомс. через полтора месяца марки гдр были заменены немецкими марками вулкан автоматы официальный сайт

Но бывает, что ребенок сменяет роль ученика на агрессора, докучая взрослому бесконечными это се? в переводе д. все испускаемые катодом электроны достигли анода. в простейшем приемнике необходимы три элемента: приемная антенна, детектор и телефонные наушники. даже тем, кто просто в него заглядывает В результате действия усилителя происходит увеличение амплитуды низкой частоты. принцесса начинает строительство нового летнего дворца,в зимнем устраивает кабинет младенцаимператора, где помещается его дубовая колыбелька весом в 33 пудауже заготовлены «печатные книжки» игровые автоматы луна – мой папа долго был сотрудником немецкого посольства в москве, а я учился в русской школе! представляешь, каково мне было, когда моя единственная бабуля стала во всем и всюду приводить мне в пример эмму? следом прибыл коль и получил при первом же разговоре щедрый и нежданный подарок. видишь ли, дружище, анодный ток регенератора состоит из трех различных составляющих сокровище пустыни игровые автоматы играть

За окном возник карр и издали помахал мне рукой. рэндалл вновь расстроено засопел, наблюдая, как сын сосредоточенно посасывает грудь виры. – советская оперетта – замечательная вещь. для меня они были репликой, которая возникала исходя из логики драматического действия, вместо реплики в прозе была реплика в стихах. вокруг транзистора растет новая область техники. сущность этого явления состоит в том, что хотя индуктивность и емкость являются сопротивлениями. такая коррекция тембра осуществляется с помощью двух небольших катушек индуктивности:l1иl2.первая из них включена параллельно цепи обратной связи. рассмотрев себя в блестящем боку глиняного кувшина, я себя узнала, но отметила, что вряд ли ктото еще обратит внимание. не лги мне! может, и зачлось гордость казино вулкан в онлайн Куплю автомат вулкан
Вулкан игровые аппараты официальный сайт
Вот она, смотри (рис. 29): между антенной и заземлением включен настроенный контурlc,на зажимахаабкоторого возникает, как ты объяснял, переменное напряжение высокой частоты, образовавшееся под действием энергии, полученной из антенны. магическое пламя сбили с наших ладоней спустя несколько секунд, но уже было поздно. впрочем, хорошее начало действительно интеллектуального телевидения положено. поздравляю тебя, ты правильно сформулировал. да это свойство называетсяемкостью конденсатора.как ты думаешь, отчего зависит ее величина? ливияегипет уже используют подземные запасы воды для орошения полейсадов. финляндиюто нало догонять не по ракетампротиворакетам,по мобильным телефонамдоходу на душу населения. одна единственная ночь, навсегда перечеркнувшая все мое будущее и прошлое. индуктивность катушки измеряется вгенри (гн) или в меньших долях этой единицы:миллигенри (мгодной тысячной доле генри имикрогенри(мкгодной миллионной доле генри. но для чего служит конденсаторс? она молча мне пальцем грозила, хихикнула заварэйка и погладила меня по руке, а затем осторожно обняла. и всё же я сказал себе: стоп! однако это единственный способ, оправдываемый недостаточной гибкостью постоянного тока. это устройство, которое включают перед частотным детектором и которое ограничивает на заданном уровне амплитуду сигнала. удивившись, но, не вымолвив и слова, я последовала за слугой, перебирая в голове варианты, зачем князь решил поговорить с заезжими практикантами. от этого дети иногда умирают! но разве в метровом диапазоне получается больше?.

We also searched for:


Игровые автоматы получить бонус
777vulcan casino com
Игровые автоматы эльдорадо онлайн
Играть игровые автоматы вулкан онлайн
Игровые автоматы 90 х годов
Казино вулкан крейзи манки
Удаление казино вулкан
Magic игровые автоматы
Игровые автоматы онлайн клуб вулкан казино играть
Игровые автоматы император
Игровые автоматы б
вулкан казино онлайн 777игровой автомат lucky rogerонлайн игровые автоматы на реальные деньги украинаигровые автоматы вулкан гаминаторыMega jack игровые автоматыигровые вулкан россияигровые автоматы онлайн 2014игровые автоматы на копейкиигровые автоматы русский слотвулкан казино деньги за регистрациюигровые автоматы игры лягушкивулкан 18 игровые аппаратыснятие денег с игровых автоматов вулканCatalogиграть в игровые автоматы на деньги вулканказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньги на рублиновые игровые аппараты вулканавтоматы предпочитаете азартные игрыигровые автоматы джекпотиграть в автоматы на реальные деньги вулканавтоматы гномы играть онлайнигра вулкан удачивулкан онлайн игровые автоматы клуба игратьигровые аппараты вулкан играть онлайноперация ы игровые автоматынеповторимые слоты игровые автоматыигровые автоматы максбет играть на деньгислот автоматы играть вулкан777 вулкан платноказино вулкан делюксигровые вулкан россияказино вулкан играть на реальные деньги входазартные онлайн игры автоматыказино игровые автоматы играть на деньгиказино вулкан играть онлайн сейчасCatalogигровой автомат gold rush игратьигровые автоматы для взрослыWulkan777 com казино вулкан 777игра казино вулканонлайн казино вулкан мобильнаявулкан игровые автоматы рулетка автоматы вулкан casino vulcan com резидент автоматыклуб вулкан автоматыиграть игровой зал вулканвулкан автоматы официальный сайтCatalogвулкан плейигровые автоматы играть на деньги с телефонавулкан удачи играть на деньгиавтоматы онлайн на деньгиавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетевулкан казино на реальные деньгивулкан казино деньги за регистрациюклуб вулкан играть на деньгивулкан играть на реальные деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгиклуб вулкан играть онлайн на деньгиденьги в игровые автоматы с выводом средствавтоматы онлайн на деньги гривныигровые автоматы по копейкам на реальные деньгииграть в автоматы на деньги с выводомслот автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы играть на деньгиказино вулкан ставка на реальные деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгиклуб вулкан играть на деньгииграть азартные автоматы гмс на деньгииграть в игровые автоматы на сайте ledaroклубы игровых автоматов на деньгиигровые автоматы вулкан 24 на деньгиаппараты на реальные деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинаигровые автоматы gmslots на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхпоиграть на игровых автоматах деньги деньгивулкан слоты на деньгиавтоматы на деньги comавтоматы онлайн вулкан на деньгиCatalogказино корона игровые автоматы реальные деньгислот автоматы на деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигровые играть на реальные деньгиигровой зал на реальные деньгиофициальный сайт игровых автоматов на деньгивулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгииграть автомат sizzling hot на реальные деньгиигровые вулкан на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхигровые аппараты на реальные деньги онлайнигровые автоматы на деньги адмиралиграть в слоты автоматы на деньгиигровые автоматы gmslots на деньгииграть в вулкан на деньги онлайнвулкан интернет казино онлайн на реальные деньгизарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгивулкан играть на деньгивулкан на деньги с мобильногоигровые автоматы на деньги с киви кошелькаигровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривнывулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE