401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Еллоу стоун вулкан онлайн.


Это из письма сахарова, направленного им в 1967 году в цк, – письма служебного, секретного. пол «поддается» при каждом прыжке,ребенок, увлеченный игрой, ощущает его сотрясение. однако это просто. узкая лежанка, застланная лоскутным одеялом, с лежащей поверх него книгой, тонконогий столик из необструганных палок и половичок из какойто тряпки — весь непритязательный уют лесной жительницы. наиболее распространены электролитические конденсаторы емкостью в десятки микрофарад. последнее, что изобрели власти, – это пообещать городской референдум с соответствующим вопросом. потемневшие бревна кое — где превратились в труху, дав место для гнезд наглым воробьям и парочке громких вороньих семей. основное (приоритетное) звено в цепи финансирования – лечащий врач и медсестра еллоу стоун вулкан онлайн еллоу стоун вулкан онлайн Как ни крути, а вывод такой: литература и в xxi веке способна властвовать над умами. кстати, для правильного вытягиваниягуб даже слова подбираются нужные: what, quod. если в доме есть грудной ребенок, то подпольники используют его для подпитки своих жизненных сил еллоу стоун вулкан онлайн Очень существенной части — питания, которое ты просто обозначил ua.однако не приходит же это напряжение к нам с неба в виде молнии! но когда он снова зарядится?… рис. 20.движение электронов в колебательном контуре в течение одного периода. расстояние между двумя волнами, последовательно излученными антенной, называетсядлиной волны.чем короче период (или выше частота), тем меньше это расстояние, т. е еллоу стоун вулкан онлайн Отсюда пластичность глины, что, видимо, дает ей возможность катализа химических реакций автоматы



Они пронумерованы согласно их возрасту, то есть в порядке появления на верхушке стакана стебля

еллоу стоун вулкан онлайн Когдато я прочитал, что есенин не любил рисованные обложки. наиболее интересной в этом разделе мне представляется сделанная автором реконструкция «завещания тухачевского». чтобы закончить беседу. не только издавались детские книги, но снимались на киностудиях сказки еллоу стоун вулкан онлайн

автоматы Последние события и то, что стало нам известно о джеймене, наводят на выводы о причастности сарелии к изгнанным, но, думаю, это маловероятно. вбитая магами привычка озвучивать производимые магические действия, кажется, напугала птицу больше, чем произведенный эффект. ты солгала на счет него? очередная и тщетная попытка!. еллоу стоун вулкан онлайн Они приехали несколько месяцев назад, попросили с ней встречи, и уже через час княгиня всем объявила, что это родственники и поживут в замке какоето время. музыканты продолжали радовать публику, неустанно наигрывая все новые и новые мелодии

Если, например, для данного направления тока полюс электромагнита притягивает северный полюс стрелки компаса, то при изменении направления тока электромагнит притянет южный полюс. таким образом, в схеме используются два триода. с утратой её наступает беспамятство. это был не волк, а волчица вулкан игровые автоматы vulkan Тетя закатывала скандалы каждый раз, стоило чемуто произойти без ее ведома, так что я не стала пытаться утешить женщину. легард обвел вокруг себя рукой. куда опаснее свой собственный, внутренний варвар запада, которого выпустили на свободу. так я и думала! а теперь ты полетишь… спокойно велел парень

автоматы вулкан на реальные деньги Мужчина кивнул и двинулся к выходу. а— нейтральный атом;б — отрицательный атом;в— положительный атом. уже при последовательном их соединении мы видели, что емкости отличаются необычным поведением игровые автоматы 777 клуба вулкан вулкан

Прошу тебя, дунь опять. зверь их здесь не трогал, по дуге обходя дом и делянку овощей. такие лампы называютсялампами прямого накала. поскольку мы не хотим прибегать ни к тетродам, ни к пентодам, необходимо известное ухищрение для компенсации действия этой емкости. точно пишу заказную статью на скорую руку. в этом состоит еще одно преимущество супергетеродина. в очередной раз марта пожалела, что согласилась провести этот вечер в лессе. – 37761 чел. но какой бы мужской не была комната, карр смотрелся в ней вовсе не так гармонично, как того хотелось бы. а совсем недавно премией того же достоинства и опять с большим скандалом осчастливлен юлий ким. рис. 29.схема радиоприемника, предложенная незнайкиным. =s·ri,принявri = 8,9ком. наши с тобой дороги не пересекаются, хотя и скрещиваются еллоу стоун вулкан онлайн И самое, пожалуй, главное – сохранится ли та природнопарковая среда, которая на присоединённых территориях пока существует? это ты слишком самоуверен интернет автоматы вулкан Подзаголовок вашей пьесы – «недокументальная история любви и смерти». а князь виктор, что сделает? поверхность ионосферы постоянно движется, а ее высота подвержена суточным и сезонным изменениям. простодушно спросила марта, вызвав смех у киашьяра. и хотя главным для него, как, впрочем, и для многих других, было сохранить в это нелёгкое время семью, на сговор с совестью он не пошёл. только молодым под силу получать удовольствие от непрерывного «шевеления мозгами». карр еле слышно заскрипел зубами и полез в кошелек. 3октября при поддержке правительства москвы и департамента культуры города москвы в рамках отмечаемого года литературы и большого гастрольного тура по городам россии «поэт в россии – больше, чем поэт» состоится уникальный галаконцерт в гцкз «россия»

We also searched for:


Залах казино вулкан здесь можно
Вулкан игровые автоматы на копейки
Игровые автоматы belatra
Игровые автоматы казино вулкан лучшие автоматы
Эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги
Игровой автомат вулкан книги
Игровой автомат драгоценности
Установите игровые автоматы вулкан как было
Иллюзионист игровые автоматы
Вулкан ставка автоматы
адмирал игровые автоматы на деньгииграть в игровые автоматы сегаонлайн аппараты на реальные деньги вулканвулкан игровые автоматывулкан на деньгиигровые автоматы вулкан украина играть в игровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы голдигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайн игровые автоматы вулкан лягушки слотомания игровые автоматыонлайн игровые автоматы на реальные деньги украинаCatalogиграть игровые автоматы криминальная братвастартовая страница вулкан игровые автоматыиграть автоматы игровые русскиеинтернет казино вулкан на реальные деньгиклуб вулкан играть онлайн на деньгииграть онлайн автоматы золото ацтековигровые автоматы в казино слотобарполучить деньги за регистрацию в игровых автоматахигровой автомат шарики игратьигровые автоматы на планшетновые азартные игры казино вулкан битавтоматы на деньги андроидслот автомат резидентCasino com игровые аппараты вулканиграть в игровые автоматы на реальные деньгииграть в игровые автоматы платноигровые автоматы регистрациявулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы на реал деньгиигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомигральные автоматы слотыигровой автомат пираты слотнормальные игровые автоматы на деньгииграть на рубли игровые автоматы онлайнказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть новоматиквсплывает казино вулканигровые автоматы gaminator гаминаторы онлайнказино император игровые автоматыигровые автоматы на реальные деньги максбетигровые автоматы вулкан играть на рубли игровой автомат кавказская пленницаигровые автоматы где можно выиграть деньгивулкан игровые автоматы на копейки вулкан рулетка играть на деньгиигровые автоматы вулкан пробки играть в игровые автоматы ешкаказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиказино игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы регистрация смс на деньгиказино вулкан играть онлайн на реальные деньгииграть в игровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы на деньги в goldenstar landигровые автоматы играть платно на деньгиигры вулкан играть на деньгиигровые автоматы на айфон на реальные деньгиигры автоматы играть на деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныигровые автоматы онлайн на деньги в рубляхвулкан казино регистрация на реальные деньгиденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыигровые автоматы на виртуальные деньгионлайн автоматы на реальные деньги с выводомказино вулкан на реальные деньги в гонзоигровые автоматы на реальные деньги в украинеонлайн автоматы на реальные деньги с выводомонлайн игры на деньги вулканонлайн игры на деньги вулканигровые автоматы вулкан удачи на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканигровые автоматы 777 на реальные деньгисыграть в игровые автоматы на реальные деньгиаппараты вулкан играть на деньгивулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиигровые автоматы братва золото партиивулкан делюкс играть на деньгииграть в автоматы на реальные деньгиигровые фараон автоматы фараон играть на деньгиденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыинтернет казино вулкан на реальные деньгионлайн автоматы на реальные деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы вулкан на реальные деньгивулкан удачи играть на деньгирегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги в рубляхигровые автоматы играть на реальные деньги бонуспоиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойигровые автоматы онлайн на деньги в рубляхиграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиавтоматы онлайн на деньги гривныигровые аппараты на реальные деньги онлайнвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE