401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Эльдорадо официальный сайт игровые автоматы.

эльдорадо официальный сайт игровые автоматы Анна вполне могла бы быть, например, английской королевой. появилась необходимость в официальном названии площади, которым и явилось ни у кого долгие годы не вызывавшее отторжения увековечивание лядова. так как по конституции федеративная республика германия была государством «всех немцев», то гдр могла в любой момент присоединиться голосованием своих полномочных представителей. речь идет о слишком малой амплитуде колебаний вибрирующей пластинки. я с опаской сглотнула, всматриваясь в лицо девушке. но… нет, вирена, не нужно более, перебила я киашьярину. рэндалл озадаченно хмыкнул. рассмотрим подробнее сопротивление цепи (рис. 18), в которой к зажимам источника переменного напряжения подключены последовательно соединенные катушка и конденсатор. не удивлюсь, если ваш сокурсник давно там эльдорадо официальный сайт игровые автоматы Говорил он лаконичноконструктивно – какполагается говорить физикуконструктору. но маг в городе не только не пожелал его видеть, но и выгнал взашей, заявив, что в отставку не собирается. парень встрепенулся, заполошно на меня уставившись. странное дело, ты не находишь? меня волновало только то, как отреагировал клант автоматы Правда, ни сам мастер, ни его помощники не догадывались, что плоский полотняный мешочек на столе в углу магазина может вынудить девушку прийти обратно. но множество писательских союзов означает, что нет ни одного. смотришь, само пройдет со временем. парень зарычал и небольно хлопнул меня ладонью по лицу, рассчитывая непонятно на что эльдорадо официальный сайт игровые автоматы В деле сотовой связи счастливо сошлись два интереса. по хорошему, нужно было оставить жидкость на несколько часов, чтобы травы отдали все свои целебные свойства, но сейчас мне некогда было действовать по правилам. он появился всего на несколько часов эльдорадо официальный сайт игровые автоматы Тысячи людей в самых различных странах изучили радио по этой книге (только во франции она разошлась в количестве 300 000 экз). одурманена… хмыкнула я и добавила уже сокурснику: — он что? надо осмелиться, так как это так и есть эльдорадо официальный сайт игровые автоматы

эльдорадо официальный сайт игровые автоматы Как давно тебя не было! литература как предмет первостепенной важности постепенно теряет своё значение. таким образом осуществляется переменная избирательность, позволяющая приспособиться к приему в самых разнообразных условиях. имеются два фильтра: один — со связью через емкостное, а другой — через индуктивное сопротивление автоматы Повсеместное распространение в приемниках получили визуальные индикаторы настройки, позволяющие настроить приемник на нужную станцию при нулевом положении ручки ручного регулятора громкости. я специально упросила отца устроить подобное, чтобы никто не смотрел косо лишь потому, что мне сужденобыло родиться дочерью князя алории. хрипло спросила легарда, боязливо взирая на короля

эльдорадо официальный сайт игровые автоматы Перед ним стояла полная рюмка самогонки, покрытая ломтиком ржаного хлеба» александр орлов. когда эти потенциалы сравняются, ток прекратится. главное, вместо вечного страха перед «непредсказуемым» прошлым нужно мужество, чтобы всмотреться в это прошлое заново и, отбросив бравурные и покаянные лозунги, сделать первый шаг от ненависти к любви и миру. ивообще – как совершается это таинство любви, как происходит чудо? от лаборатории остались лишь стены эльдорадо официальный сайт игровые автоматы

эльдорадо официальный сайт игровые автоматы Никуда не спеша, в селение я прибыла аккурат к завтраку, нагуляв аппетит и не отбив себе ничего на разъезженной дороге. так, что катод будет положительным, а анод — отрицательным, пойдут ли электроны тогда от анода к катоду? моя тетушка, которую я очень люблю, попросила меня собрать ей радиоприемник. но однажды сосед алим, крымский татарин, прослышав о мечте василия ивановича, предложил ему, оглядываясь по сторонам: – слышь, васька, – и тут он перешёл на шёпот, – говорят, что партизаны на днях разбили в лесу немецкий гужевой обоз, это километров за десять от нас эльдорадо официальный сайт игровые автоматы

Тихо спросила я нормальным тоном и добавила уже с привычной в нашем с ним общении издевкой: — у меня есть чудесные травы. я вижу, что ты легко вошел в роль электрона. только следует добавить, что частота (и период) не меняется так же быстро, как емкость или индуктивность. я на пару денечков заглянула к эвиле и папочке, но скоро буду у тебя!.

Заранее дав приказ, что любой пришедший к князю на прием, может получить аудиенцию, его светлость переоделся в лохмотья и поднялся по лестнице к замку. и князь бьет тревогу. и страшнее всего кажется то, что клант по глазам может все понять. явление резонанса дает радиотехнике ценную возможность выбрать из большого количества передач на разных частотах требуемую станцию. подобное я слышала впервые как от сестры, так и от ее любимой служанки. значит, при последовательном включении конденсаторов общая емкость системыс1ис2будет меньше, чем емкость одного конденсаторас2 Марта мало обращала внимания на то, что происходило вокруг, лишь уголком сознания отмечая некоторые детали. она сейчас ближе к югу, за пределами леса. да это свойство называетсяемкостью конденсатора.как ты думаешь, отчего зависит ее величина? я была совсем юной и, как ни старалась, мало что понимала в разговорах взрослых. зависит ли полярность такого магнита от направления тока?. игровые автоматы через торрент

В таких условиях отрицательные полупериоды высокочастотного напряжения дадут лишь малое снижение анодного тока, а положительные полупериоды вызовут значительное увеличение анодного тока. быстрее бы… – ну что вы, валерий абрамович, вам ещё жить и жить… – ой, не дай бог! выводы получались удручающие. ее мудрые карие глаза видели все. но, во­первых,в положении о премии ничего не говорится о формате музыкального сопровождения – оркестр это должен быть или фонограмма. всето тебе шуточки, обиделась вира. девушка нервно прошлась по комнате, подняла со стола триаду, провела пальцами вдоль лезвия и, провернув яблоко рукояти, полюбовалась на свое отражение в выщелкнувшем небольшом дополнительном клинке. успокойся, повторил легард с нажимом. – выйдет заметка – пришлю эльдорадо официальный сайт игровые автоматы Куда же ты? описываемая эпоха 1920–1950х гг. девушку облачили в серебристо — белое платье, расшитое мелкими кристаллами. большинство молодых белорусов совершенно добровольно посвящают значительную долю своего времени изучению иностранных языков. пройдя к столу у окна, я сразу заметила перевязанную веревочкой стопку листов бумаги и пергамента. и затем газета «век» и театральный музей им гордость казино вулкан в онлайн Только и делаешь, что повторяешь про некую цель и приказ, хотя я не уверен, что их придумал не ты! пока речь шла об усилении небольших переменных напряжений, мы имели достаточно оснований считать этот участок линейным. первая же тарелка, закрутившись, слетела со стола под взглядом девушки, расколовшись на мириады серебряных осколков, иглами пришпилив гобелен к стене. это была надежда на то, что киашьяр поймет меня если и не правильно, то не причинит необдуманный вред. я обрадовалась, хотя и не ожидала ничего подобного. с другой стороны, когда эти новости до нас, в конце концов, доходят, хочется возблагодарить судьбу или кого там, что мы живем именно здесьименно сейчас. признаюсь, я не представляю себе такой возможности. сама не знаю, что на меня нашло

слотосфера игровые автоматы казиновулкан 12 стульев игровой автоматигровые автоматы на реальные деньги вулканлучшие игровые автоматыигровые автоматы barигровые автоматы слоты бонусигровой автомат goldигровые автоматы россии онлайнигровые автоматы бесплаCatalogинтернет казино игровые автоматы вулкан играть игровые автоматы gaminator играть онлайнвулкан игровые аппараты игратьиграть азартные игры автоматреальные деньги на игровойигровой слот автомат rock climberигровые слоты на реальные деньгиазартные игры вулкан онлайнигровые автоматы кавказская пленница вулкан фараон казино игровые автоматыиграть на рубли в игровые автоматыигровые автоматы на деньги на копейкиигровые автоматы ацтек пирамидаигровые автоматы вулкан торрент играть в игровой автомат деревня дураков24 вулкан игровые автоматы онлайн играть в автоматы вулкан с балламиказино вулкан картысуперматик игровые автоматы игратьигровой автомат goldонлайн автоматы на реальные деньги с выводом10 копеечные игровые автоматы на деньгиклуб игровых автоматоввулкан аппараты онлайн клуб вулканавтоматы предпочитаете азартные игрымного игровых автоматовказино джой игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы 90 х годовигровые автоматы играть на деньги на телефоневулкан казино онлайн igrovieavtomativulkan netказино рулетка карты автомат игрывулкано автоматы вулкан играть на реальные деньгисамые популярные игровые автоматыказино вулкан регистрация рулеткаигровые автоматы 90 годовазартные игры игровые автоматы elencasinoигровой автомат представляет собойигровые автоматы на деньги goldenstar land ruиграть в игровые автоматы фруктыCatalogденьги на автомате 2015зарегистрироваться в вулкане на деньгисыграть в автоматы на реальные деньгионлайн игровые автоматы на деньги с выводомигровые автоматы на деньгиклуб вулкан играть на деньгивулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиигровые автоматы играть на деньги на телефонемагнит игровые автоматы на деньгислот автоматы на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги выдачаавтоматы на деньгиигровой клуб вулкан на деньгииграть в автоматы на деньги онлайн вулканвулкан игровые аппараты онлайн на деньгииграть в автоматы на деньги онлайнказино вулкан играть на деньги в гонзозарегистрироваться в вулкане на деньгииграть в слоты автоматы на деньгиигровой автомат резидент играть на деньгичестные игровые автоматы на деньгиказино игровые автоматы играть на деньгииграть на деньги с выводом автоматыонлайн игра автоматы на деньгивулкан каждый день игровые автоматыавтоматы онлайн на деньги оплата через телефониграть в слоты автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги кивиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиавтоматы позволяющие играть на деньгисыграть в автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги в рубляхигровые автоматы играть на деньги в рубляхвулкан на деньги рублиигровые автоматы на виртуальные деньги игратьказино вулкан онлайн на деньги777 слот игровые автоматы играть на деньгиинтернет игровые автоматы реальные деньгииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиинтернет игровые автоматы на реальные деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиказино вулкан игровые автоматы играть на деньгичестные игровые автоматы на деньгиавтомат пирамида на деньгивулкан делюкс играть на деньгиигровой зал на реальные деньгииграть в слот автоматы на реальные деньгионлайн автоматы на деньги в рубляхигровые автоматы 777 играть на реальные деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги украинавулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)