401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги.

эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги – и александра горько заплакала. парень замер хрюкнул и потянулся к полотенцу, чтобы стереть с лица пену, но я молниеносно дернула оное на себя и обошла ванну, чтобы видеть всю картину. раньше люсенька контролировала, а теперь некому. – 544 с. такова суть науки для академика сахароваему подобных, знающих науку изнутри. все мы сейчас должны отбросить любые эмоции, чтобы они не заслонили нам правду. я осторожно указала на заинтересовавших меня мужчин. простодушно спросила марта, вызвав смех у киашьяра. единственное подслеповатое окошко в противоположной стене едва разгоняло мрак,обрисовывая силуэт в дальнем углу под гнездами. или просто верховному предпринимателю срочно потребовалось научное ядерное оружие? здесь же он пишет и о своём знакомстве с есениным и а.б эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги Меня больше волнуют мои знатные клиентки. обе отмеченные выше закономерности сформулированы в законе ома, сила тока прямо пропорциональна напряжению и обратно пропорциональна сопротивлению. шагнув в сторону, чтобы поднять с пола сумки, едва не свалилась на колени, но оперлась о стену. небольшая сочинская секция членов союза писателей россии автоматы Да, я както не могла сразу расстаться с моими героями. в египте он был известен как индийская соль. рис. 138.такие же кривые, как на рис. 137, снятые для пентода. это амплитудная модуляция, в процессе которой амплитуда несущей частоты изменяется в соответствии с изменением напряжения низкой частоты эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги Две похожие как сестры брюнетки с одинаково заплетенными и уложенными на макушке косами и высокая тощая блондинка с презрительным выражением на лице. пройдет еще несколько дней, и по утрам, открывая окна, жители будут ощущать сладкий аромат настоящей поздней весны эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги Трумон вновь вернулся к разговору с эдином, позволив киашьяру свободно выдохнуть. количество электронов, проходящее через поперечное сечение проводника в секунду, может быть более или менее значительным. а что это у тебя такое? как же мы так изумительно хорошо собраны?. эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги

эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги Я хорошо помню ночь на 3 октября 1990 года. только что, выходя из дому, я встретил на лестнице соседа, который с яростным видом обещал надрать мне уши, если еще хоть раз по моей вине будет свистеть его приемник. давайте, давайте в постельку, велела лая, сама тем временем выискивая нужную пластинку артефакта на поясе автоматы Возродился монастырь, которому по наследству от завода перешла «прописка» по окскому съезду. ты знаешь, что такое теплота? свистящим шепотом уточнил князь, нависая над столом. падением напряжения называют напряжение, создаваемое на концах резистора проходящим через него током. да я никогда и не пыталась. воскликнула девочка, подскочив на стуле. много мы от этого выиграем! и ты не ошибаешься

эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги Ее пик так высоко простирается к небу, что даже днем гора отбрасывает тень на долину у своего подножия. вот там, кстати, я получила, помоему, самую высокую оценку. но он успевает помочь бежать на большую землю сыну зулейхи, подготовив ему новую метрику, где записывает его своим сыном. – думал я. меня терзало свербящее желание размотать бинт и посмотреть на руку, но я сдержалась, позволив себе лишь притопнуть ногой. потом буш три раза пытался по телефону донести новость до коля эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги

эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги Комуто следовало подхватить киашьярину под белы ручки, чтобы вытащить изпод одеяла, комуто смешивать воду в ванной комнате и добавлять ароматные масла и соли. эмир, тем временем, вовсе не собирался предоставлять мне такую возможность. установив более высокое анодное напряжение, можно таким же образом снять вторую кривую. в период подобных сеансов такой спортивной медитации ученые следили, чтобы испытуемые не пытались предпринимать недозволенные движения бицепсами ненароком или намеренно. такой сговорчивости от парня я не ожидала эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги

И то, что дом этот, который получил название дома поэтов, стал местом паломничества, заслуга галины алёхиной, которая стояла у истоков создания музея. во все времена он был одним из самых почитаемых и эрудированных наставников, приобщавших своих питомцев к прекрасному в литературе, искусстве, природе

– 3000 экз. мы можем проверить справедливость равенства? таким образом, переменное напряжение, поступившее с предыдущей лампы или из антенны, достигает большей величины, чем в условиях отсутствия обратной связи. на рис. 18 мы видим конденсатор и катушку, включенные последовательно с источником напряжения. его бока чуток отлипли от хребта, а на морде проступило новое выражение взамен скорбной мине. при отсутствии настоящего акустического экрана его функции может выполнить ящик приемника при условии достаточной величины и массивности В нашем примере эта машина может быть представлена в виде поршня, движущегося взад и вперед (рис. 12). в последнее десятилетие здесь было открыто более 400 объектов. вирена не хотела, чтобы ее отвлекали от справедливого гнева, но ухмылка рэнда заставила киашьярину вздохнуть и улыбнуться в ответ. на смену филлотаксису (m,n) приходит филлотаксис (m,m+n) игровые автоматы алмазы

Да ладно тебе, марта! кажется, так и уснула, сидя на лавочке и прислонясь к холодной печке. скорее эдину придется распрощаться с головой… королева в ужасе прижала ладонь к лицу, слушая брата.* * * под палящими лучами солнца я на несколько часов задремала, вздрагивая от каждого звука. я довольно облизнулась. тоже самая обычная схема. представь себе, что у тебя два атома. и это новое изменение тока в катушкеl1вызовет в катушке lновый индуктированный ток; но в каком направлении он пойдет теперь? но больше всего поразил меня своим самопожертвованием директор музыкальной школы юрий алексеевич мишин. подождав еще немного, я постаралась придать своему лицу непринужденный вид и осторожно прислушалась, боясь даже представить, как именно и почему слышу разговор кланта и трумона эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги Жизненный опыт в области четкихточных наук может пригодитьсяза их пределами. я соревновался со многими из них до войны, на кавказе… спустя годы, уже после войны, однажды женя вспомнила вдруг слова, сказанные немцем куртом. в нашей группе за четырнадцать лет обучения численность колебалась от девяти до семи человек. я ничего не ответила, просто стояла напротив и внимательно рассматривала подругу играть в автоматы в казино адмирал Обе лампы работают в противоположной полярности в два такта, чем и объясняется происхождение названия «двухтактный». я молча приняла на пошедший рябью щит силовой удар бурона, оценивая доставшегося мне противника. крутизна, как мы знаем, показывает, насколько изменяется анодный ток при изменении сеточного напряжения на 1 в. перебил киашьяра блондин. танцевали они мало — киашьярина была еще слишком слаба, а идти на геройство ей не позволил супруг. только натренированная годами выдержка заставила девушку промолчать и не выговорить киашьяру всего того, что она хотела. слишком этот волк… девушка замялась. – м.: молодая гвардия, 2015. затрясся мужик, подскакивая при каждом вопле бабки гэли. когда туман проходит, устьица захлопываются. эмма, ты должна немедленно с ним поговорить!.

игровые автоматы онлайн базаригровые автоматы 90вулкан казино играть на деньгионлайн игры на деньги игровые автоматыказино вулкан игровые автоматы автоматы стрип слотыигровые автоматы дембель игратьигровой автомат вулкан книгиденьги на автомате 2015играть в дающие игровые автоматыигровые автоматы на реальныеигровые автоматы ютуб игратьиграть пирамиды автоматы онлайнвулкан игровые автоматы gaminatorslots bigspin игровые автоматы получить бонусигровые автоматы maxbet на реальные деньгиCatalogиграть онлайн автоматы вулканлучшие сайты игровых автоматовигровые автоматы адмирал на реальные деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгииграть в игровые автоматы пять линийновые игровые слот автоматыигровые автоматы fruit cocktail игратьигровые автоматы 777 играть онлайнигра игровые автоматы ешки онлайнигровой автомат спинWelcome e vulcan casino netигровые автоматы онлайн гейминаторигровые автоматы платно на деньгиигровые автоматы 777 помидорыбольшие игровые автоматывулкан онлайн игровые автоматы клуба клуб вулканигровые автоматы казино вулкан лучшие автоматыигровые автоматы виды игригровой автомат gnomeигровые автоматы разбуди вулканигровые автоматы вулкан статьи игровые автоматы чертииграть в игровой автомат 4 джевелсэротические игровые автоматыигровые автоматы keksвулкан казино на рублиигры азартные автоматы ешкисписок игровых автоматов онлайн за деньгислот вулкан игратьигровой автомат деревня дураков игратьказино игровые автоматы на деньгиигровые автоматы магия денегвулкан удачи игровые автоматы на vulkanslotsвулкан слоты на деньгииграть на деньги в автомат мистер манияигровой автомат гараж играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги для iphoneавтоматы вулкан на реальные деньгиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривнынормальные игровые автоматы на деньгииграть в слоты автоматы на деньгирегистрация игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги украинаслоты игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьиграть в автоматы на деньги онлайн вулканвулкан 777 на деньгивулкан на деньги рублисыграть в игровые автоматы на реальные деньгиказино автоматы игра на деньгипопулярные игровые автоматы на деньгиказино вулкан игровые автоматы онлайн азартныеигровые автоматы на деньги от 50 рублейигровые автоматы на деньги со ставкой 001джекпот игровые автоматы играть на деньгииграть в автоматы на деньги украинаонлайн автоматы на реальные деньгиигры вулкан играть на деньгиигровые автоматы вулкан на деньгиавтоматы онлайн украина на деньгииграть на деньги в автоматы официальный сайтигровые автоматы играть на деньги с депозитомавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеонлайн аппараты на реальные деньги вулканказино вулкан на реальные деньги с выплатойигровые автоматы на деньги моментальной выплатыигровые автоматы адмирал на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги выдачаигровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнигровые автоматы онлайн на деньгивулкан казино на реальные деньгиигровые автоматы где можно выиграть деньгиигры автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги украинаигровые аппараты на реальные деньгииграть в игровые аппараты на деньги вулканвулкан автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги admiral xиграть в игровые автоматы на деньги вулканавтоматы онлайн вулкан на деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинаавтоматы онлайн на деньги оплата через телефониграть в вулкан на реальные деньги 777играть в автоматы на деньгиCatalogигровые автоматы 777 на деньги бонусвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)