401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Джекпот игровые автоматы казино онлайн.

джекпот игровые автоматы казино онлайн Это приводит к тому, что и анодное напряжение, существующее между анодом и катодом, также не остается постоянным, а становится тем меньше, чем больше падение напряжения на сопротивлении в анодной цепи… подожди, мне будет понятнее, если ты приведешь числовой пример. мы поднялись к нему потом поутру на чернечью гору и положили к подножию цветы. придется ждать до марта следующего года джекпот игровые автоматы казино онлайн Не имеют значения фамилии и должности, важно понять природу явления. «ельцин центр», «гоголь центр» – чего только не придумаешь, чтобы подчеркнуть дружелюбность бренда, неформальность подхода. профсоюз жиголо венецианские жиголо,также гондольерыгиды, которые нередко берут на себя роль посредников в амурных делах, объединились в профсоюз. тоже смуглая кожа истинной заварэйки, карие глаза, темные волосы автоматы Воскликнул мастер, подхватив девушку под руку и заглядывая ей в глаза. теперь мы имеем в руках нечто более прочное, чем воск. я не собираюсь к тебе приставать!. джекпот игровые автоматы казино онлайн джекпот игровые автоматы казино онлайн Не смотря на смазанные в чехарду неясных образов события нескольких месяцев, вира както незаметно для себя освоилась с положением киашьярины. ару — это одно из усовершенствований, улучшающих работу приемника. именно в то лето и раскрылась вся сущность эммы!. джекпот игровые автоматы казино онлайн джекпот игровые автоматы казино онлайн Й на том спасибо. стало негде учиться, решили собираться в амбаре. увы, новые крупнопредприимчивые россияне, портреты которых рисовала пресса, мало напоминали леденцовашанявского. жаль, если это не очевидно всякому здравомыслящему человеку

джекпот игровые автоматы казино онлайн Вести войну только на чужой территории можно лишь в мечтах,ведь именно такова была установка, которая не учитывала стремительную милитаризацию гитлеровской германии в последние годы. большинство молодых белорусов совершенно добровольно посвящают значительную долю своего времени изучению иностранных языков. хотя гораздо важнее двигаться к деяниям, которые оздоровили бы обстановку в стране для творческой деловой жизни джекпот игровые автоматы казино онлайн Здесь нет следов ничьей ноги – я всё придумал для забавы…пётр корытко *центон, кто не в курсе, это ко­гда стишок составлен из известных строк разных авторов, типа: ? наконец, имеется батареябс,создающая отрицательное напряжение на сетке лампы относительно ее катода автоматы

Текстологические особенности первой главы говорят о том, что она была написана весной 1921 г.: она содержит вычеркнутые есениным ремарки, некоторые из них отсутствуют в других известных источниках. ты видишь, что при этом в нашей цепи происходит непрерывное переменное движение электронов, т.е. меня на самом деле уже воротит от этих тупиц джекпот игровые автоматы казино онлайн А виды, занесённые в красную книгу! начало – в № 8 «знание – сила» за этот год. киашьяр вперил в девушку внимательные синие глаза, ожидая незамедлительного ответа. я лишь покачала головой и осторожно отцепила ее пальцы от своего локтя. для россии это задача xxi века. потому что в мае вода ещё не прогрелась

Его нет в википедии – там только актёр олег, князь александр, писатель михаил и рэпер андрей, известный как лигалайз, – но он есть на кубическом обелиске среди так называемых зелёных насаждений. – раечка, если я на диете, дай мне хоть посмотреть меню. заруби себе это на носу джекпот игровые автоматы казино онлайн Ведь советские вожди кормили науку не только словами.примеру,середине 30х гопов число физиков в стране выросло в десять раз. ветер, начавшийся столь внезапно, почти сразу же и стих, принося с собой отчетливый шепот, слова в котором мы разобрать не успели. уарра осталась неподвижна, но внутренне вся напряглась

Леди бло мечтательно закатила глаза и с нежностью причмокнула губами. значит, я прав. но я боюсь, что если сегодня вечером мы будем продолжать совместную работу, «мощь» наших умозаключений упадет… все идет наилучшим образом. все эти конденсаторы подстраиваются один раз навсегда в процессе регулировки приемника. если ток, протекающий по катушке, наводит (индуктирует) токи в находящихся рядом катушках, то он, очевидно, должен наводить ток и в витках катушки, через которую протекает. а человек или легард? никто не узнает, что вы маги! с того момента могла двадцать раз вернуть рубашку, поджал губы клант игровые автоматы gmslots на деньги

За последние два десятка лет, по сути, уничтожена система трудового, нравственного, патриотического, эстетического воспитания. ветер неистово трепал длинные черные косы с закрепленными на кончиках гроздьями разноцветных птичьих перьев. киашьярина улыбнулась и откинуласьна высокую спинку кресла, нечаянно спихнув с подлокотника раскрытый томик книги. уверен, что наш талантливый специалист, учёныйфилософ, имеющий богатый режиссёрский и организаторский опыт, сумеет в будущем восполнить пробел. напоследок девушка как следует толкнула легарда плечом и прошла мимо, хмуро сказав: никогда и ни при каких обстоятельствах я не буду обязана говорить тебе, с кем я провожу дни и, тем более, ночи! чувствует, наверное, что ты хорошая, улыбнулась маленькая легардочка. редкий и от того дорогой камень. утром просыпаюсь, молюсь, ем – держусь. даже карр заметил какойто подвох, а я, как полная дура, предпочла доверять старому знакомцу.опять ошиблась!. как убрать игру вулкан игровые автоматы Ноги сами собой вывели девушку на главную улицу, где уже вовсю горели фонарики, отбрасывая на стены домов причудливые танцующие тени всех цветов радуги. на это авторы открытия ответили, что имеется очень простая возможность отделить звезды диска от звезд «гало»: первые вращаются вокруг центра млечного пути со средней скоростью 22 километра в секунд* (какнаше солнце), вторые практически неподвижны

We also searched for:

Корона игровые автоматы играть онлайн
Вулкан игровые аппараты 777
Играть онлайн в адмирал автоматы
Игровые автоматы вулкан онлайн играть сейчас
Игровые автоматы вулкан с мгновенными выплатами
играть автоматы вулканклуб игровых автоматовCatalogиграть рулетка вулкан онлайнигровые автоматы казино цезарь играть онлайнна деньги в клубе вулканигры автоматы слотигровые автоматы вулкан адмиралавтоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы 777 планетавулкан казино сомигровые автоматы вулкан на реальныеигровые слоты вулканигровой автомат fairy landсыграть в казино онлайнигровые автоматы играть на деньги в рубляхклуб вулканвулкан клуб на реальные деньги игратьклуб вулкан на реальные деньгивулкан 24 игровые автоматы игровые автоматы на реальныешарки игровые автоматыиграть игровые автоматы вулкан вулкан удачи и получиигровой автомат резидент играть на деньгикорона игровые автоматы онлайниграть онлайн игровые автоматы книжкиказино вулкан игратьсамые популярные игровые автоматыиграть книжки вулканвулкан 24 играть на деньгиигровые автоматы играть на настоящие деньгиигровые автоматы казино фишкаигровые автоматы новые игры вулканвулкан вип игровые автоматы онлайн автоматы на реальные деньги украинавулкан 777игровой автомат unicorn magicигровые автоматы 777 братвааппараты на реальные деньгиказино вулкан точка комигровые автоматы играть смс слот делюксигровые автоматы 777 пирамидаCatalogигровые автоматы monkeyвулкан россия 2 игровые аппаратыказино вулкан игра 777стоимость игровых автоматовплатные игровые автоматы вулкан игровые автомат супер джампCatalogигровые вулкан на реальные деньгилучшие игровые автоматы онлайн на деньгивулкан 24 играть на реальные деньгивулкан казино на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги с депозитомигровые автоматы играть на реальные деньги бонусмагнит игровые автоматы на деньгивулкан игровые на деньги рубли вулканвулкан автоматы играть на деньгислот автоматы на деньгииграть в игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньги украинаденьги за регистрацию в игровых автоматахигровые автоматы казино бонус реальными деньгамигде поиграть в игровые автоматы на деньгивулкан на деньги с мобильногоинтернет казино вулкан на реальные деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиигральные автоматы на деньгиигровые автоматы платно на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги рублиигровые автоматы вулкан 24 на деньгивулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиигровой клуб вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгиигры на деньги в игровые автоматы вулканигровые автоматы играть на деньги украинавулкан 777 на деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациювулкан игровые аппараты онлайн на деньгирегистрация игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на реальные деньги онлайнказино вулкан играть на деньги входигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсяигровые автоматы играть на реальные деньги рубливулкан на деньги на андроидонлайн игры на деньги вулканSupermatic игровые автоматы украина на деньгиавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонсыграть в автоматы на реальные деньгиигровые автоматы адмирал на реальные деньгичестные игровые автоматы на деньгисамые лучшие игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги777 игровые автоматы играть на деньги777 слот игровые автоматы играть на деньгииграть в автоматы на деньги с регистрациейигровые слоты на реальные деньгионлайн автоматы на деньги в рубляхвулкан 24 игровые аппараты на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы лучше играть на деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)