401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Азартный автомат beetle mania играть.

азартный автомат beetle mania играть Рис. 160.два связанных колебательных контура дают в зависимости от степени связи одну из этих четырех резонансных кривых. удивился парень и подозрительно добродушно мне улыбнулся, словно я лишь секунду назад высказала какуюто бредовую мысль. дмитрий зимин оказался одним из крупнейших предпринимателей россии,«вымпелком» – ведущей компанией мобильной телефонии, известной под именем «би лайн». честь семьи, лорд трумон. действительно, токi2часть своего пути проходит по тем же участкам цепи, что и токi1,а также через источник высокого напряжения. это мой папа, девочка указала на невзрачного худого мужчину, безмолвно взиравшего на волны по правому борту митинаи. речь о константине николаевиче леонтьеве (1831–1891). а меня не угостишь? взвыла я не своим голосом азартный автомат beetle mania играть На миг зажмурившись, уточнил клант. лес тогда обескуражил мой любознательный разум. рис. 18.последовательное соединение емкостиси индуктивностиl.на резонансной частоте сдвиг фаз и реактивное сопротивление уменьшаются до нуля. виталий романюк сотымобильная связь соты – это чтото! она сейчас ближе к югу, за пределами леса автоматы Как сказывается на здоровье человека электромагнитное поле сотовой связи? клант хмыкнул и на мгновение отвернулся от наимы, позволив ей видеть лишь свой профиль. слава «шефу» и его «новой жизни»! центральная часть системы мобильной связи – компьютеры. я начинаю подозревать, что именно поэтому лампы и могут усиливать азартный автомат beetle mania играть Приземлившись на подвернутую ногу, я с обидой вскрикнула. в обоих случаях он позволяет получить большое усиление. 4декабря, за день до визита министра иностранных дел фрг х.д. кому наима гадала? и чем больше я училась, тем отчетливее это понимала азартный автомат beetle mania играть Карр только хмыкнул в ответ. князь никогда сюда не заглядывает, а его милые крошки давно спят. сестра встревоженно обняла меня и усадила на кровать. – спасибо, валерий абрамович, – топчусь в дверях. все начинается снова! судя по чёрной форме, танкисты

азартный автомат beetle mania играть Жаль, в конце концов промолвил блондин, отдернув шторку, за которой прятался спальный угол ведьмы. захотелось сменить облик и броситься вслед за ней, чтобы вновь ощутить холодный ветер на клыках и азарт погони во взрывающих землю лапах, но я одернула себя, напомнив, что это может плохо для меня обернуться автоматы Должен сознаться, что я не вижу, почему в этом небольшом интервале в несколько метров можно чувствовать себя свободнее, чем в обширном диапазоне средних волн от200 до 600 м, иными словами в интервале 400 м. классика и авангард» уже восемь лет успешно воплощает идею, лишь недавно озвученную на саммитах стран брикс и шос, – организовать кинофестиваль фильмов из стран, входящих в эти альянсы

азартный автомат beetle mania играть Окончил университет в гор. этот своего рода интеллектуальный отчёт дополняет его анализ современных событий и явлений, который был представлен в предыдущей работе – книге «потребен днесь и воин, и монах…» (о российской политике и русской традиции), псков, 2010 азартный автомат beetle mania играть

Сериал показывает русского сократика и платоника, одушевлённого христианским идеалом, понимание правды которого лишь усиливалось трагизмом времени. это легко достигается применением конденсаторас7большой емкости. ты, кажется, забыл, что передача осуществляется в метровом диапазоне волн, т. е. я искал тебя… все мы сейчас вынуждены смириться с происходящим, вздохнул лорд, сверху вниз глядя на киашьяра. другой бы на его месте хотя бы высказал мне все, что думает. но вот, что еще важно — я прошу тебя обратить на это особое внимание!. азартный автомат beetle mania играть

Еслитеперь к управляющей сетке будет приложено такое переменное напряжение, при котором анодный ток будет изменяться от 0,1 до 1,1 ма, то падение напряжения на сопротивлении будет изменяться от 10 до 110 в. 18 июня в парке имени кулибина был заложен «библейский сад», ко дню семьи (8 июля) в парке им

Всето тебе шуточки, обиделась вира. рис. 106) диодного детектора в каждый момент пропорционально средней интенсивности принимаемых сигналов. и в чемто именно по моей вине…» но поздно было осуждать себя хоть за чтото, а тем более за несносный характер его почти ученицы. агрессивная стычка – это не столько стремление разорвать противника в клочья, сколько спектакль, цель которого – выяснить отношения с наименьшими потерями. – как встречаю? усмехнувшись, когда карр выдал свою осведомленность о моей семье, я продолжила: это будет быстро

Пригревшись у камина в общем зале, где от остальных посетителей заведения меня отгораживала стенка из плетеного ивняка, на которой для красоты были вывешены косы лука и чеснока вперемешку с многочисленными сушеными травами. зачем ему все это? но не только поэтому? – мы, предатели, дезорганизовали противовоздушную оборону (это будто бы сделал недавно умерший с.с вексельные игровые автоматы

Вряд ли ректор назначит его теперь деканом или проректором. — дайте нещо, удостоверяващо, че това сте вие… драйвърлайсънс?… — а, шофьорска книжка… имам, също фром иистюръп… — окей! но этого мало невозможно уйти от вывода, что в своих супрематических картинах малевич оставил нам такженекий геометрический текст. точно так же, если колебательный контур, как показано на рис. 23, соединен с антенной индуктивно, то только токи резонансной частоты возбудят в чем значительный ток и создадут на зажимахаибпеременное напряжение. да, кривая анодного тока получилась не такой симметричной, как кривая сеточного напряжения. ты мне никто! я сдеру с тебя кожу, а потом заставлю пройти через все, что ты мне подсунула. я очень люблю их. третий раз уже азартный автомат beetle mania играть В курсе моих страданий была лишь сестра. никаких иных признаков присутствия в доме обитателей не нашлось. улыбнувшись, женщина вернулась к тому, чему ее научили в вустоке, стараясь пробудить в себе связь с главным началом. я моргнула, сжала челюсти и постаралась ни о чем не думать. были обнаружены ошибки в расчетах авторовпредложены другие объяснения их результатов. на секунду даже засомневалась в правильности своего решения игровые автоматы вулкан пробки Календарь зс: октябрь 25пет назад, 3 октября 1977 года, в калуге открылся государственный музей истории космонавтики имени константина эдуардовича циолковского. так, видимо, на тв понимают государственную политику по борьбе с фальсификациями истории. корабли срединной империи готовы были обогнуть африкуустремиться в европу. ангус промолчал, лишь осторожно прикоснулся к щеке легарды, но девушка дернулась, всхлипнула и бросилась прочь. чтоб и нашим, и вашим. с грохотом перетащив стул на другую сторону стола, я с удовлетворением отметила, что ни пеля, ни ее братья, глянув в мою сторону, не выказали интереса, явно не узнав. методы, используемые ассоциацией «миха», позволяют детям с дефектами слуха почти ни в чем не уступать своим здоровым сверстникам

We also searched for:

Игровые автоматы вулкан азартные игры
В клубе онлайн развлечений вулкан удачи
Игровые вулкан на реальные деньги
Игровые автоматы вулкан с мгновенными выплатами
Игровые автоматы на деньги с бонусом
Вулкан вип игровые автоматы
Игровые автоматы вулкан на деньги онлайн
Игровые автоматы ацтек
игровые автоматы онлайн 3дигровые автоматы на реальные деньги с бонусомзеркало вулкан kasino vulcan slot comиграть в игровой автомат fruit cocktailвулкан удачи игровые автоматы на vulkanslotsигровые автоматы на деньги клуб вулкан клуб вулкан 777игровые автоматы алькатрассупер слот автоматы грозу фруктывулкан казино лучшее онлайн казино вулканягодки слот автоматиграть в игровые автоматы вулкан лучшиеигровые автоматы джекигровые автоматы maxbet на реальные деньгивулкан игровые автоматы онлайн с дробямиигровые автоматы resident онлайнигровые автоматы вулкан 2016 вулкан 1 игровые автоматыиграть в аппараты вулкан на деньги онлайнказино вулкан игровые автоматы онлайн азартныеигровые автоматы вулкан на деньги на рубликазино вулкан делюксигровые автоматы gaminator игратьвулкан игровые автоматы бонусы игровые автоматы на деньги клуб вулкан777 игровые автоматы эльдорадопочему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан Catalogавтоматы на деньги comинтернет казино игровые автоматы джекпотклуб вулкан зеркало wulkanclub comигровые автоматы gaminator игратьслот автоматы играть вулкан вулкан казино автоматывексельные игровые автоматыигровые автоматы большие ставкиигровое онлайн казино клуб вулкан777 игровые автоматы адмирал онлайнигровые автоматы разныелучшие сайты игровых автоматовказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги gaminatorCatalogвулкан удачи игровые автоматы онлайнавтоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейслот лучшие игровые автоматыказино вулкан игровые автоматы азартные игрывулкан удачи играть на реальные деньгислотомания онлайн игровые автоматывулкан на деньги с мобильногоигровые автоматы на деньги с телефонаонлайн игры на деньги игровые автоматыигровые автоматы на деньги от 50 рублейигровые автоматы на деньги с выводом вулканвулкан 24 игровые аппараты на деньгиигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсяказино на реальные деньгивулкан удачи играть на деньгиигровые автоматы на деньги с телефонавулкан играть на реальные деньгиавтоматы играть на реальные деньгисамые популярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на настоящие деньгииграть в вулкан на деньги онлайнслоты фортуны игровые автоматы на деньгиигровые автоматы дают деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruзарегистрироваться в вулкане на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгипоиграть на игровых автоматах деньги деньгиподобные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгивулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгиигровые слоты на реальные деньгисамые лучшие игровые автоматы на деньгивулкан казино играть на деньгивулкан удачи на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгиавтоматы играть на реальные деньгииграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгииграть на деньги в автомат мистер маниямобильные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на настоящие деньгиигровые автоматы на реальные деньги на андроидигровые автоматы вулкан на реальные деньги 777автоматы игровые вулкан с деньгами на счетеигровой зал на реальные деньгиигровые автоматы на деньги на копейкиигровые автоматы играть на реальные деньги гривныигровые автоматы на виртуальные деньгиCatalogвулкан на деньги с мобильногоонлайн аппараты на реальные деньги вулканиграть на деньги с выводом автоматывулкан игровые аппараты на деньгивулкан удачи на деньги на рубликопеечные игровые автоматы на реальные деньгиslot игровые автоматы на деньгиказино джой игровые автоматы реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)