401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Азартный автомат банана сплэш.

азартный автомат банана сплэш *электростанции, использующие энергию морских течений. осторожно посмотрев на кланта, я поглубже забилась в кресло, до побелевших костяшек сжав подлокотники, обитые красным бархатом. тирой согласно икнул, глядя на маму большими нереально синими глазами. все это размещено в металлическом или пластмассовом корпусе. мне как раз и нужна новая куртка для практики, а эта выглядит очень интересной. это напоминает мне качели, которые я соорудил в раннем детстве, положив доску на треногу. так незнайкин узнает о значении катода, анода и сетки. и ты мне обещал объяснить, как усаживаются пассажиры низкой частоты в поезд тока высокой частоты. кусикова и в.г. безумец эфрон, как мы его называли. они «мирные» – агрессия жизненного натиска в них есть, но она глубоко спрятана азартный автомат банана сплэш Очень многое оставалось обойдённым, недосказанным. главное её здание захватили демонстранты. но сегодня она, может статься, мне по карману. в соответствии с направлением тока конец резистора, соединенный с отрицательным полюсом анодного напряжения, становится отрицательным по отношению к катоду. ты что, злишься?. автоматы Этот результирующий ток с частотой 5 000 гц прекрасно слышен и проявляется в виде резкого свиста высокого тона. я задал себе вопрос:не слишком ли все это механистично? продолжение следует во всем миремарсиане в америке в американском штате юта, неподалеку от городка хэнксвил, поселились марсиане. не так ли?. азартный автомат банана сплэш Но это название – синоним «падшей звезды», иначе именуемой люцифером. основателем нового фундаментального проекта стал руководитель есенинской группы имли ран ю.л. выпрямление тока производится с помощью проводника с односторонней проводимостью азартный автомат банана сплэш Твоя подруга в своем репертуаре. вот теперь я вижу, в чем состоит опасность рассмотренного вида паразитной связи. в триоде замечательно то, что влияние, оказываемое на анодный ток сеткой, значительно больше влияния, оказываемого анодом

азартный автомат банана сплэш Почти все были уверены, что парень из какойто знатной семьи. энергично жестикулируя руками, алим и заплаканная женина мама, которую била нервная дрожь, принялись уговаривать старосту отпустить василия. пламя свечи отбрасывало на ее лицо неровные блики, придавая взгляду некую безумную резкость. о чем ты?. автоматы Савостьянов из тулы. и это неслучайно – русскую деревню невозможно отнять от народного искусства, она вся пропитана народным сознанием. не решившись и дальше пугать птиц, блондин вернул себе человеческий облик. электронный поток при этом свободно проходил бы к следующим электродам, входящим в систему гексода: к первой экранирующей сетке, к сетке, на которую подается принимаемый сигнал…

азартный автомат банана сплэш Словно бы утром его видели в базарных рядах, где он не только не заплатил, но и обвел торговку на пучок редиски. сладко, до приторности, простонал карр. если, наоборот, контур имеет очень малое затухание (рис. 112), то он пропускает только узкую полосу частот азартный автомат банана сплэш

Сколько дам вздыхают по тебе в этом году? конденсатор вновь разряжается (причем ток течет в обратном направлении), опять перезаряжается под воздействием самоиндукции и т. д. да кто ж ее возьмет? если в этом и заключается борьба с замираниями, то это должно быть дьявольски сложно! здравомыслящим же должно быть очевидно, что страна ссср ну никак не могла выйти на второе место по могуществу в мире без огромной устремлённости к этому, подтверждавшейся невероятными усилиями властей и народа. впрочем, где совесть, а где рейтинг? а почему тирою туда нельзя?. азартный автомат банана сплэш

Несмотря на то что конституционный суд издал определение, где указано на недопустимость произвольного, ничем не обоснованного уменьшения суммы компенсации представительских расходов, суды, как правило, руководствуются самым нижним пределом. этот камешек называется цитрин или еще солнечный зайчик, солнечный проводник

Особенно меня потряс факт открытия новой фундаментальной константы. когда тебя укусит комар, ты трешь укушенное место, чтобы успокоить зуд, который от этого только возрастает. если контур имеет большое сопротивление или, как говорят, обладает большим затуханием, то его резонансная кривая будет иметь более пологую форму (рис. 111) и сможет пропустить большую полосу частот. но уже в начале правления анны иоанновны (17301740) ее вызвали ко двору тетки. и если с начала года родилось 312 726 человек, то ушло из жизни почти полмиллиона (468 792)

Может быть еще ктото будет. на одну секунду. они живут надеждой на лучшее будущее. но и тут уже многое было сделано увеличивая число сеток, их форму и расположение, техники создали очень интересные лампы. но к блондину — киашьяру это не относилось. словом, инструкция где? тот первоначальный зачинщик получил полную власть. карр, только — только снявший повязку, так же не спешил в дорогу игровые автоматы вулкан плей

Просто передаю, что высветил монитор. волкова слушали стихи и песни гостей, приехавших к ним с берегов невы. через час или чуть больше один из компании вдруг поднялся и, никем не замеченный, пересел за столик к девушке. необходимо использовать опыт периода советской цивилизации. но как же осуществляется переменная избирательность? невнятно ругнувшись, он вперил взгляд в карра, решив, что это именно парень его сглазил. самое долгое через неделю и они пропадут. первый должен иметь постоянное напряженке 100–250 в. следовательно, высокие ноты будут усилены больше. не такой кошмарный, конечно, но все же… его редко удавалось нормально уложить спать. тихонько уточнила девочка, делая еще один шаг ко мне. и совсем другое — знатные фамилии, знакомые друг с другом через родство и частые встречи азартный автомат банана сплэш Пялишься, как на диковинку. победа под саратогой подвигла францию на признание соединенных штатовпредоставление американцам военной помощи.это в значительной мере помогло им одержатьпобеду в войне. так, например, катушка, кроме индуктивного, обладает также некоторым активным сопротивлением, которое зависит от длины, диаметра и материала проволоки. то есть, как это, старшая? спасибо коллеге страхову заэто!. игровые автомат ы Поэтому на коротких волнах (очень высоких частотах) усиление высокой частоты оказывается мало эффективным. и подозревать какието расчеты… есенин уже был знаменит, когда они познакомились! большинство их оказались карьеристами. может быть, все эти рассуждения об активном сопротивлении, индуктивности, емкости, с одной стороны, и о соответствующих им сопротивлениях, с другой стороны, соединяемых то последовательно, то параллельно, создадут некоторую путаницу в голове читателя. у зимина такой опыт, наверно, есть. как, дорогая, тебе это удается? схема с использованием диодтриода (рис. 61) совершенно аналогична схеме с отдельными диодом и триодом. печально провыл он, сначала тихо, а затем погромче. в китае его называли каменным медом. «хитрая уловка, понял клант

We also searched for:

Вулкан игровые автоматы золото партии
Игровые автоматы игрок
Вулкан автоматы онлайн
Игровые автоматы беларусь онлайн
Игровые автоматы слот машины
Игровые автоматы 777 планета
Игровые автоматы игра на деньги
Вулкан игровые автоматы на компьютер
самые популярные игровые автоматы онлайн на деньгииграть в автоматы на деньги с телефонаказино вулкан играть автоматыказино вулкан не получается войти в игруигровые автоматы 10вулкан игровые на деньгиавтоматы на реальные деньгимега джек игровые автоматы играть пирамидыавтоматы вулкан вип вулкан 2 игровые автоматы игровые автоматы вулкан удачи на реальные деньгииграть в игровые автоматы на деньги вулканвулкан казино регистрация на реальные деньгивулкан каждый день игровые автоматыинтернет играть игровые автоматы онлайнигровой автомат конгхочу играть в игровые автоматырегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиадмирал автоматы на реальные деньгиигровые автоматы азартные игрыиграть в игровой автомат 4 джевелсиграть в слот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньгиигральные автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы 777 на реальные деньгивексельные игровые автоматыхорошие игровые автоматы игратьигровые автоматы на реальныеавтоматы на деньги в онлайн казиновулкан 24 игровые автоматы официальный сайтклуб вулкан мобильнаяазартные игры вулкан казиноснятие денег с игровых автоматов вулкан как убрать вулкан игровые автоматы из браузера игровые автоматы onlineигровые автоматы на деньги в goldenstar landвулкан автомат вокруг света игровые автоматы играть на планшетеавтоматы вулкан настоящийказино вулкан депозит играть автоматы слоты вулкан на деньгиигровые автоматы ссср игратьпопулярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы деньги на счет при регистрациииграть в игровой автомат choy sun doaазартные игры игровые автоматы elenaигровые автоматы три 777игровые автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомустановите игровые автоматы вулкан как было игровые автоматы играть на деньги вулкан starburstказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиvylkan com игровые автоматы на деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньги украинаигровые автоматы на живые деньгиигровые автоматы на деньги стоитавтоматы онлайн вулкан на деньгииграть в автоматы на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги выдачавулкан игровые аппараты на деньгиигровые слоты на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньгииграть в клубники на деньги вулканигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюигровые автоматы максбет играть на деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайнаппараты на реальные деньгиигровые автоматы на андроид на деньгиавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонвулкан удачи игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstонлайн игры на деньги вулканигровые аппараты играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в украине вулканигровые автоматы вулкан играть на деньгиигровые автоматы онлайн на белорусские деньгииграть в вулкан на реальные деньги 777вулкан игровые на деньги рубли вулканигровые автоматы бонус депозитигровые автоматы на деньги онлайн украинаигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьиграть в аппараты на деньги в вулканклуб вулкан на реальные деньгиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиавтоматы на реальные деньгивулкан 24 игровые аппараты на деньгисамые лучшие игровые автоматы на деньгивулкан удачи играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымвулкан клуб на реальные деньги игратьвулкан играть на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулканвулкан игровые на деньгиказино вулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги смсвулкан играть на реальные деньги с выводомказино джой игровые автоматы реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)