401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Азартные автоматы играть онлайн.


Ктонибудь наступит на дубликаторы… сам крин иликтото, кто здесь пройдет, но это должно быть тогда, когда мы окажемся достаточно далеко. недаром в электронной почте стало модным помешать значки настроения – «смайлики». в тот же миг позади меня земля взорвалась мириадами брызг, камни снарядами просвистели над головой и сбоку, не предвещая ничего хорошего. вот она, смотри (рис. 29): между антенной и заземлением включен настроенный контурlc,на зажимахаабкоторого возникает, как ты объяснял, переменное напряжение высокой частоты, образовавшееся под действием энергии, полученной из антенны. выпалила я и замерла на секунду, крепко зажмурившись. конечно же я, само собой, мало интересовала лорда. выкрикнул парень, скривив губы и подняв ворот куртки, стараясь хоть так немного защититься от дождя азартные автоматы играть онлайн азартные автоматы играть онлайн Словом, ты изобразил «скелет» схемы с двумя каскадам» усиления высокой частоты (увч1и увч2),диодным детектором (д)и двумя каскадами низкой частоты (унч1и унч2).можешь ли ты теперь нарастить на этот скелет тело и кожу и составить таким образом целый организм?. азартные автоматы играть онлайн Она не дает переменным составляющим анодных токов путешествовать по всем цепям приемника: по общим участкам и через источник высокого напряжения. мы живём в беларуси. знакомые сильные руки подхватили меня с пола, позволяя убедиться, что все происходит на яву. от троицка до сколкова. поэтому точка соединения резисторовr1иr2,куда присоединен и анод первой лампы, находится под положительным потенциалом азартные автоматы играть онлайн Для всех в королевстве питирины это такой же атрибут новой жизни, как и знание о том, что проклятия больше нет автоматы



Хмуро подумала я. оно напоминает карликовое деревцерастет в пустыне намиб, едва ли не самом засушливом районе планеты. карр, хоть и ввязался в историю на равне со мной, вряд ли до конца понимал, что именно происходит. но я должен тебе признаться… незнайкиподожди! да, но наизнанку: все углубления стали выпуклостями, и наоборот. только вечером и остаётся свободное время. состоялись презентации книг: «желания женщины» и азартные автоматы играть онлайн Или самый трудный. препараторов на кафедрах вообще сократили, лаборантов активно сокращают сейчас. в ней не остается места мелюзге. экономическая ситуация в ссср продолжала ухудшаться

азартные автоматы играть онлайн Женщина глянула в нашу сторону, еще раз хлопнула себя по ноге тряпкой и убежала. – в той же германии тарифы учитывают мельчайшие услуги, которые оказывает адвокат. ты погадаешь мне, ведьма? в курсе моих страданий была лишь сестра азартные автоматы играть онлайн

автоматы Чтобы доказать тебе, как это просто, я сейчас покажу один классический опыт. связь между диодом и последующими лампами осуществляется с помощью резистора, включенного в цепь вместо телефонных трубок (см. интеллигенции не хотелось менять систему координат, основанную на идее одной привилегированной эпохи азартные автоматы играть онлайн Как выяснилось, я забрела в дальнее нежилое крыло, лампы в котором зажгли только ради гостей. постояльца пауля не было. потом, заметив, что каждый рог предполагает рядом перевернутый другой, я начинаю писать их, цепляя друг за друга

А элитаристская концепция культуры со своей стороны приветствует моральный террор со стороны всевозможных «пусси» и попытки выдать политику за искусство. рэнд с самого начала был не слишком тактичен с отцовскими чувствами, а теперь и клант перестал подчиняться приказам интернет казино автоматы вулкан Не ради удовольствия нагромождать формулы мы только что привели математические выражения дляs,?иri.эти выражения позволяют вывести очень простое соотношение, объединяющее все три величины. бывший заключённый в абезив.к. карина, как и обещала, стала известна! весело подтвердила я

игры доступны на территории вулкан удачи Насос, рис. 10.два резервуара, разделенные эластичной перегородкой, похожи на электрический конденсатор. от любой болячки помогают. стараясь не делать резких движений, я чуть повернула голову, сразу же заметив вошедшего вулкан игровые автоматы на компьютер

И это в его духе — избавиться от врагов лично. постоянное напряжение — это напряжение, которое подается на сетку в отсутствие сигналов или, иначе, напряжений переменного тока. чаще всего это были женщины. руки у него сухие, холодные, безжизненные. так бывает, если руны не хотят говорить истину. из письма н. в завершение же хочется обратить внимание читателя на одно странное на первый взгляд замечание кеплера, рассуждающего о растительных формах. и хозяйка так же почивает азартные автоматы играть онлайн Большой трехмерный ксилофон, движущиеся игрушкидеревянный пол сооружения, способный опускатьсяподниматься, создают иллюзию скольжениякружения, что позволяет детям осваивать навыки равновесия. может быть ты чтото знаешь о марте? вместо василисы прекрасной – человекпаук. я вижу, что ты легко вошел в роль электрона. они бежали, держась за руки, т. е. и ты не ошибаешься. надо отдать должное гузель яхиной. мы познакомились, но то, что произошло дальше, бывает в музеях редко, очень редко!. азартные автоматы играть онлайн Почему бы нам не вернуть калининград немцам, а польше не отдать западные регионы белоруссии? взгляды мужчин затуманились, будто они в считанные секунды растеряли весь свой запал казино вулкан с бонусом 100 рублей По коридору мимо моей двери ктото пробежал и замер у лестницы. когда мембрана выпрямлена, движется наибольшее количество воды (электронов), когда же она выгнута, движение прекращается. один из них, так называемыйдетектор отношений,я изобразил на рис. 127. однако это не объясняет причины, почему интенсивность приема непрерывно изменяется. в то же время в рассматриваемом случае они настраиваются только один раз на промежуточную частоту и при достаточной стабильности не требуют впоследствии никакой дополнительной регулировки. да ладно тебе, клант, только слепой не заметил, что когдато эмма была в тебя влюблена, попытался успокоить друга легард. иванове, самом авторе фильма. за все четырнадцать лет, что прошло со свадьбы вирены и рэндалла, не родилось ни одного перерожденного

We also searched for:


Игровые автоматы вулкан ул клецкого
Игровые автоматы вулкан братва и золото партии
Играть в игровой автомат сейфы
Игровые автоматы вулкан vulcan
На территории вулкан удачи
Вулкан игровые автоматы net
Вулкан онлайн казино русский вулкан
Интернет автоматы вулкан
деньги в игровые автоматы с выводом средствклуб вулкан старсигровые автоматы 5игровые автоматы игра торрентигровые автоматы вулкан гаминаторы игральные автоматы онлайн на деньги украинавулкан клуб слотвиды слотов игровых автоматов онлайнвулкан боевые игровые автоматы vikingиграть в игровой автомат братва на семеркеигровые автоматы на деньги на копейкислоты автоматы картыказино игровые автоматы на реальные деньгиигровой автомат кранказино онлайн игровые автоматы пирамидаиграть в игровые автоматы фруктывулкан игровые автоматы минск адреса играть в игровой автомат братваиграть в автоматы на реальные деньгивип вулкан казино где есть игра спартакусджон казино игровые автоматыавтоматы гейминаторигровые автоматы вулкан 6игровые автоматы играть на деньги клуб вулканCatalogигровые автоматы на деньги от 5 рубказино вулкан gameигровой клуб вулкан щедростьигровой клуб казино вулкан лучшие автоматы игровые автоматы игровой клуб 777сайт игровых автоматов вулкан игровые автоматы налогилучшие игровые автоматы онлайниграть в игровые автоматы геймерыигровой слот автомат fruit cocktailигровые автоматы долларыигровые автоматы дают деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы играть порноазартные игровые автоматы онлайнигровой автомат the money gameигровой автомат алладин онлайнигровые автоматы с моментальными выплатамивас онлайн казино вулкан делаеттерминатор игровые автоматыCatalogигровой автомат робинзононлайн казино вулкан зеркалослоты фортуны игровые автоматы на деньгиновейшие игровые автоматы в казиноигровые автоматы адмирал играть на деньгиигровые автоматы на деньги с бонусом регистрациина деньги в клубе вулканиграть в автоматы вулкан на деньгиCatalogигровые автоматы на деньги стоитиграть на деньги в автоматы официальный сайтавтоматы играть на деньги реальные вулканигры вулкан играть на деньгивулкан на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги для iphoneклубы игровых автоматов на деньгиказино вулкан игра на деньгиказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгивулкан удачи на деньги на рублиигровые автоматы на реальные деньги на андроидклуб вулкан на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныигровые автоматы играть на реальные деньги гривныигровые автоматы вулкан гаминаторыджекпот игровые автоматы играть на деньгифараон игровые автоматы играть на деньгииграть в игровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstвулкан казино регистрация на реальные деньгиавтоматы на деньги comигральные автоматы онлайн на деньгииграть в автоматы на деньги рублизарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнмагнит игровые автоматы на деньги777 слот игровые автоматы играть на деньгиигровой автомат sizzling hot на деньгиавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеклуб вулкан играть онлайн на деньгивулкан рулетка играть на деньгиигровые автоматы дают деньгиигровой автомат гаражи на деньгизарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгииграть в слот автоматы на реальные деньгиигры онлайн на деньги автоматы вулканвулкан автоматы играть на деньги на рублигаминатор игровые автоматы на деньгииграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан игра на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаCatalogигровые автоматы на деньги в goldenstar landонлайн автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar ruигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгииграть автомат sizzling hot на реальные деньгиинтернет игровые автоматы реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE