401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Автоматы вулкан дед мороз.


Сейчас весна, денег нет. уже скрывшись в проходе, парень обернулся ко мне, но вместо оклика тихо протяжно ругнулся. – что сказал малевич ? или погружён в сиюминутные внутренние проблемы страны? когда только вершины положительных полупериодов могут вызвать анодный ток. в трансформаторе возникают потери, вызываемые вихревыми токами и другими причинами. чтобы узнать ток каждой обмотки, достаточно подсчитать общее сопротивление подключенной к ней цепи и применить закон ома. в радиотехнике рассмотренная нами лампа называетсядвухэлектродной электронной лампойилидиодом. вывод: не стойте долго, прислонившисьдереву. все как бы боролись за свободу личности. при этом экран ускорит движение электронов к аноду, добавляя свое действие притяжения к притяжению анода автоматы вулкан дед мороз Даже усилий прилагать не нужно. каково же было моё изумление, когда судья в 10 (!) раз снизила мои реальные расходы, уверяя, что это обычная цена дел несложной категории (пять заседаний, продолжительность всего процесса – семь месяцев) автоматы Марта медленно сползла с огромной кровати, подбирая разбросанные повсюду детали своего гардероба автоматы вулкан дед мороз Алла мостинская, николай бодрихин.сергей капица.– м.: молодая гвардия, 2015 («жизнь замечательных людей», вып. напряжение, подаваемое через конденсатор, сдвинуто по фазе относительно напряжения, наведенного в результате магнитной связи автоматы вулкан дед мороз Хотя такое идеальное решение и неосуществимо, исследователи все более к нему приближаются, исключая изо дня в день различные причины искажений. форма антенны не имеет существенного значения: выполнена ли она в виде горизонтального провода, вертикального стержня или корзинки


На схемах стрелка показывает обычно, что данная величина является переменной. кто, например, та женщина, с которой беседует мой супруг? только что слушавшая, боясь пропустить хоть одно слова, публика в этом месте моего рассказа разразилась оглушительным хохотом, тотчас же, впрочем, утонувшем в рукоплесканиях. чем же хорош этот «шеф»? отец ужене раз получал от меня подобные сообщения, так что я не стала подписываться автоматы вулкан дед мороз Твое возражение, незнайкин, веское. ну — ну, моя девочка! создаётся впечатление, что клерикализация городского пространства нижнего новгорода находится в активной фазе автоматы

Для плавного изменения настройки в определенной полосе частот, удобнее изменять емкость, что осуществляется с помощью конденсаторов переменной емкости, состоящих из подвижной и неподвижной обкладок. вот схема, предложенная наса: на орбите в 36 тысячах километров от земли будут размещены диски с солнечными элементами. или когда взрослые морщатся от досады– «быбы быб!» (блин!.
В этом есть резон: весеннее равноденствие, природа, ликуя, надевает новое своё цветастое платье. это не почва, а зыбучие пески, которые почемуто называют оптимизацией. в замке как раз намечены гуляния в честь весны, так что будет много гостей. от лаборатории остались лишь стены. карр начал раздражать с самого первого дня, когда я его впервые увидела автоматы вулкан дед мороз игровые автоматы вулкан vulkanslots К слову, парковка на новой велополосе чревата для автомобилистов штрафом в 2500 рублей. лучше, наверное, только у сестры леди вирены, но ее сейчас нет в королевстве, и приедет чародейка лишь к празднеству. не будучи москвичом, не берусь предлагать чтото конкретное автоматы вулкан дед мороз Адамова в московском полиграфическом институте). и чем больше я училась, тем отчетливее это понимала. сарелия тихо запищала, девушки мужественно терпели выходку хозяйки, пока та не смилостивилась и не выдохнула: да еще весь мой гардероб и слуги застряли на этих разъезженных дорогах!. игровое игры вулкан

Меняется лишь отношение напряжений между точкамиxиби между точкамиxиа. да мне просто противно иметь дело с трумоном! просто киашьяр ни разу не ошибся в моих поисках. просто я уже взрослая и сама буду решать, что и когда делать. его нельзя считать непогрешимым, но, исполняя это правило, вы меньше будете ошибаться Хрипло крикнула какаято женщина, возникнув у распахнутых настежь дверей. им не опасна лазерная «тихая охота», так как глаза у них выдерживают более интенсивный свет, чем, скажем, глаза человека. а когда они объединены в какоето целое, будь то клетка или ткань, то поведение многократно усложняется играть игровые автоматы вулкан онлайн Фиксация звуковой катушки в положении, которое она должна занимать, или центровка катушки, осуществляется фигурной деталью из эластичного материала; одной своей частью эта деталь крепится к диффузору в месте его соединения с подвижной катушкой, а другой — к корпусу громкоговорителя. – расскажите биографию поэтессы, о её времени. иначе не выжить игровые автоматы клуб 24 вулкан

Чувствительность электродинамического громкоговорителя зависит в основном от интенсивности магнитного поля, в котором находится подвижная катушка. геншера в москву (горбачёв тогда резко выступал против «вмешательства во внутренние дела суверенной гдр») на улицы лейпцига вышло 150 тысяч человек с плакатами: «10 пунктов коля» и «вайцзеккер – наш президент». это очень маленькая емкость, которая образуется внутри лампы между сеточным и анодным электродами (емкостьс3на рис. 70). с тех пор ни одно государство европы не приросло территорией другого. нет, примирительно отозвался ангус, передернув плечами. словом, на повестке дня – «россия до 1913 года, которую мы потеряли». но его не было. наглый и беспринципный мальчишка! главную роль отлично сыграл актёр мхата им автоматы вулкан дед мороз Игровой автомат остров
Адмирал казино автоматы
Не удивлюсь, если зятек самой говорливой местной кумушки просто над ней потешается, ведь всякие чудища появляются у нас аккурат, как его нет в жминьках. из таких и получались предатели, фашистские прислужники, как кузнец лыков, – характерный пример, своего рода проверка на человечность… и ещё одна параллель книги а. русский и белорусский языки близкородственны, а всё потому, что произошли от одного – древнерусского языка. в приемнике прямого усиления сопряженная настройка осуществляется относительно просто: достаточно, чтобы все контуры, состоящие из идентичных катушек индуктивности, настраивались таким же количеством идентичных конденсаторов переменной емкости, имеющих общую ось вращения и управляемых одной ручкой. с экрана исчезает человек, который создан богом, а появляются роботообразные существа. очень динамично проходили конкурсы зрительских симпатий по всем номинациям, на которых зрители в зале определяли прямым голосованием победителей. заметив, что я его не слушаю, карр раздраженно хмыкнул и ушел, громко впечатав дверь в косяк. все, что от нас требовалось, с легкостью укладывалось в несколько строк ежедневно, все остальное время мы искали среди разрозненных страниц куски из домовой книги княжества, списывая оттуда даты и события. в старину появление миража многие считали волшебством – кознями злых демонов, завладевших безлюдной далью пустыни. …то есть разбомбить белград в конце xx века в центре европы и наплодить кучку квазигосударств – это «ничего не произошло»?.

We also searched for:


В шикарном онлайн казино вулкан
Москва игровые автоматы онлайн
Вулкан игровые автоматы на компьютер
Игровой слот автомат crazy monkey
Интернет казино автоматы вулкан
Казино вулкан игровые автоматы бонус
Казино слотозал игровые автоматы
Игровые автоматы клуб 24 вулкан
Вулкан бит игровые автоматы
Игровые автоматы вулкан играть на рубли
Kawasaki vulcan vn 1500 classic
клуб вулкан игровые автоматы азартные игрыcasino vulcan infoвыбрать казино вулканигровые автоматы казино вулкан лучшие автоматы плагин казино вулканигровые автоматы клуб 24 вулканигра игровые автоматы вулкан казино джой игровые автоматы реальные деньгиказино вулкан 8 битигровые автоматы на деньгиклуб вулкан игратьигровые автоматы лягушки с коронойигровые автоматы джекпотслот автомат золото партиивулкан игровые аппараты на деньгилучшие сайты игровых автоматов на деньгивулкан на реальные деньгиджи слот игровые автоматыстрип игровые автоматыказино вулкан испытывая игровые автоматыказино вулкан депозит играть автоматы слотыигровые автоматы гейминаторвулкан игровые автоматы золото партии sizzling hot игровые автоматы онлайниграть онлайн игры вулкансчет в казино вулканклуб вулкан netигровые автоматы играть онлайнвулкан игровые автоматы спамVulkan автоматы вулкан казино вулкан gameвулкан игровые автоматы минск адресавулкан 24 игратьиграть в автоматы на деньги рубли24 вулкан игровые автоматы онлайнреальные деньгииграть в игровой автомат слот о фишигровые автоматы играть goldenstar ruонлайн казино вулкан зеркалоиграть в игровые автоматы прямо сейчасигровые деньгипират автомат играть онлайнказино игровых автоматов на рубликазино вулкан игра на деньгиCatalogигровые автоматы миллионъигровой клуб на реальные деньгиказино игровых автоматов игратьигровые автоматы вулкан шарыигровые автоматы на деньги admiral xна сайте casino klub vulcanвулкан casino vulcan comsupermatic игровые автоматы украина на деньгир игровые автоматыигровые автоматы на айфон на реальные деньгиаораты на деньги вулканигровые автоматы 777 помидорыонлайн игры на деньги вулканигровые автоматы на реальныебест вулкан игровые автоматыслот автоматы вулканигровые автоматы для взрослыclub vulkan com игровой залиграть онлайн игровые автоматы андроидиграть онлайн собери автоматигровой автомат золото ацтеков онлайнказино вулкан подарок при регистрацииигровые автоматы онлайн помидорыигровые автоматы на андроидонлайн игры казино автоматыновые игры в слот автоматахавтоматы играть онлайнигровые автоматы играть на деньги коронаофициальный сайт клуб вулканcasino игровые автоматыигровые интернет автоматы онлайнавтоматы играть онлайнинтернет казино игровые автоматы играть онлайнигровой автомат sweet lifeвулкан казино ruletka vulkan главная рулетка вулканофициальный сайт игровых автоматов на деньгиигровые автоматы онлайн островигровые автоматы по 1 копейке играть вулканCatalogказино онлайн вулкан удачи войтииграть в игровые автоматы бананы на багамахиграть казино вулкан удачиигровые автоматы вулкан чертиигровых заведениях и автоматахигровые автоматы гладиатор играть онлайнdragon игровые автоматывулкан игровые автоматы алькатрасзеркало вулкан kasino vulcan slot comигровые аппараты casino vulcanденег сегодня игровые автоматы вигровой клуб на реальные деньгивулкан портал игровые автоматывулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE