401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Автоматы вулкан casino vulcan.


автоматы вулкан casino vulcan Он мой брат. этот случай графически изображен на рис. 16 и 17, заслуживающих внимательного изучения. странное дело, ты не находишь? электронная эмиссия получается за счет нагревания катода до высокой температуры. что… что со мною будет? не предпочтительнее ли уменьшить количество передатчиков, расширив соответственно боковые полосы? ты уже достиг насыщения и лучше остальное отложить на следующий раз. и их милости так же. ты просто не учел, что направление этих токов также противоположно — от разных концов обмотки к середине. меня пихнуло в спину, принуждая втиснуться в проход и прижаться к хвосту коня карра. море песка творит музыку. две похожие как сестры брюнетки с одинаково заплетенными и уложенными на макушке косами и высокая тощая блондинка с презрительным выражением на лице автоматы вулкан casino vulcan Кусикова и в.г. однако чаще всего напряжение накала получают со специальной вторичной обмотки с малым числом витков, которая наматывается на трансформаторе питания в дополнение к обмотке высокого напряжения. если ты готова на жертвы и сложности, то… женщина растерянно улыбнулась. сама колба изготавливается из стекла или стали (металлические лампы) автоматы Что ты говоришь? так что мне пришлось справиться с собой и сдержать ухмылку. к счастью, на коротких и особенно на метровых волнах эти ограничения отсутствуют. не враги, но и не друзья, каждый из которых оставил при себе свои секреты и мнение. раздельно произнесла девушка. удивительно, что легард только теперь ее «заметил» автоматы вулкан casino vulcan Сам себя спросил он. – вам, наверное, пора? несколько секунд всматривалась, а затем облегченно громко выдохнула лишь одно слово: карр! это, пожалуй, главная черта характера тех, кто несёт культуру в провинциальные массы. не каждый… строго покачал головой клант автоматы вулкан casino vulcan Если в доме есть грудной ребенок, то подпольники используют его для подпитки своих жизненных сил. я не всегда знаю, что делать, но чего недолжно быть, я понимаю… – как вам удаётся быть такой лёгкой и подвижной и в жизни, и на сцене?.


автоматы вулкан casino vulcan Поэтому после детектирования перед подачей на громкоговоритель его надо усилить. когда сопротивление микрофона увеличивается, амплитуда высокочастотных колебаний уменьшается. зачем ты истеришь? поистине подвигом можно назвать работу провинциальных краеведов, музейщиков. улыбка исчезла с моего лица, превратившись в болезненную гримасу автоматы В советское время монастырь был закрыт, а на его месте размещались различные организации, из которых последним был завод имени свердлова. поверхность никелевой трубки покрыта слоем, состоящим из различных окисей, который собственно вместе с никелевой трубкой и является катодом, эмитирующим электроны (рис. 24). а потом… девушка потянула край моего пергамента, читая начало списка заданий и удивленно замолчала

автоматы вулкан casino vulcan Знакома ли тебе электрическая величина, которая, подобно инерции, противодействовала бы изменениям электрического тока? незнайкин долго размышлял о супергетеродине и нашел в нем крупный дефект. да не так много, но не забывай и о женатых, ты же их отбросишь обязательно автоматы вулкан casino vulcan

Не удержавшись, громко хмыкнул легард, пальцем подцепив носок свисающего со светильника женского чулка.* * * кириа! но что в это время будет смотреть зритель? это все местное развлечение. во избежание этого нужно устранить связь между входным колебательным контуром и контуром гетеродина с помощью экранов и цепей развязки колебания же накладывают одно на другое в лампе с двумя управляющими сетками, на каждую из которых подается одно из двух колебаний. в этих условиях передаваемые модуляционные частоты не должны превышать 4,5 кгц автоматы вулкан casino vulcan

Снижая величину отрицательной обратной связи на некоторых частотах, не следует забывать, что основная цепь отрицательной обратной связи заключается в уменьшении искажений. я хочу изучить ее возможно глубже. – советская оперетта – замечательная вещь. легарды же прожигали друг друга взглядами, способными разрушить все на своем пути

Усиление достигает максимума, когда величина обратной связи соответствует порогу возникновения самовозбуждения, т. е. потому что в схеме с заземленной сеткой входное сопротивление лампы весьма незначительно. но ему становилось всё хуже и хуже. я не оборачивалась, но взглядом чувствовала чейто взгляд. чуть что, небось, бегом бежите в поликлинику, чтобы себя спасать и близких. с этой точки зрения особенно важно способствовать живому обмену художественныхнаучных произведенийпри нынешних столь трудных обстоятельствах. но исключительно «свободе от» (liberty)

Опасно также «исключительно слабое развитие артиллерийскоготанкового резерва главного командования». констатировала она и позвонила в серебряный колокольчик. а если бы ты им поддалась, то что? ничего более не сказав, мужчина нетвердой походкой, выдавшей его нервозность, скрылся с глаз за ящиками. ему нужны молодые, амбициозные и, что немаловажно, культурные работники му вулкан игровые автоматы

Исследователи обнаружили, что применение стресса, более сильного, чем молекулярное притяжение,клеточной поверхности органов чувств, участвующих в обмене веществ, никак не влияет на «внутреннюю жизнь» клеток. но оказалась революционной в экономическойсоциальной жизни людей. крупное открытие можно совершить даже в пределах солнечной системы. сколько карр не допытывался, я так и не призналась. действительно, судьба цветаевой непостижимо ужасна, как и многие русские судьбы. – котя бы потому, что, если наемный менеджер плохо работает, его можно выгнать,владельца не выгонишь».этой азбучной истинеко многим неазбучным, касающимся устройства экономикижизни, зимин пришел своим путем, путем успеховнеудач, учась на ошибкахперенимая опыт жизни, основанной на свободесоревновании автоматы вулкан casino vulcan Что это ты так рано? в качестве ответной услуги, естественно, рассматривалось смягчение позиции ссср о вступлении единой германиив нато. в другом пензенском селе сумы в местном клубе помимо большого сводного хора существуют женская вокальная группа, ветеранский коллектив «завалинка», различные творческие объединения. рисунок 10 модель. внизу скрипнула лестница, поднимая когото на один из уровней игровой автомат одиссей Вдоль забора с колючей проволокой поверху, отгородившего часть парка тиргартен, стояли британские солдаты – это была их зона ответственности в берлине. тем более, еслимы с сокурсником почти выдохлись… как только меня охватила паника, заныли синяки на ребрах и ушибленная нога, а кольцо на пальце нагрелось, обжигая кожу настолько, что хотелось его сдернуть. что именно помогло свободному капитализму опередить научный социализм? например, нина кулагина из ленинграда, у которой в отличие от джуны никакого медицинского образования не было, – боясь привлечь к себе внимание правоохранительных органов, она так широко, как помогавшая многим известным людям джуна, не практиковала. иначе бы так же зачаровала одежду и кожу. список этот можно продолжить

We also searched for:


Игровые автоматы играть флеш
Пираты автоматы
Сайт игровых автоматов на копейки
Играть автоматы айс казино
Правила игровые автоматы вулкан
Аренда игровых автоматов
Играть в игровой автомат гном
Вулкан игровые автоматы играть на деньги
игровые автоматы в казино адмиралазартные игры вулкан битигровые автоматы вулкан пирамидаигровые автоматы разбуди вулканигровые автоматы барабаныклуб вулкан играть онлайнонлайн игры автоматывулкан казино регистрация на реальные деньгиигровые автоматы настоящие игратьCatalogигравые автоматы вулканкак выиграть в автоматы вулкан автоматы вулкан дед мороз игровые автоматы crazy monkey играть онлайнCatalogигровые автоматы star 777как убрать вулкан игровые автоматы с яндекс казино вулкан игровые автоматы играть на деньгиCatalog300 игровые автоматыигровые автоматы нужноавтоматы на деньги всегда дляновые игры казино вулкан онлайнвулкан автомат самолеты вулкан клуб игровые автоматыCatalogигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулкан игровой автомат лепреконигровые автоматы на деньги с киви кошелькаигровые автоматы играть на реальныеигровые автоматы бесплаигровой автомат чикаго холодные игры онлайнигровой автомат бананыонлайн казино вулкан мобильная версияигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгибольшой куш игровые автоматы игратьказино вулкан официальный сайт играть онлайнмир игровых автоматов слотов иигровые автоматы на деньги онлайн украинареальные онлайн казинонастоящие игровые автоматыигровые автоматы адмиралигровой автомат champagneиграть игровые автоматы адмиралигровой автомат алмазноеигровые автоматы вулкан пирамидаигровые автоматы играть платногде поиграть в игровые автоматыиграть игровые автоматы скалолазигровой автомат шарыигровые автоматы играть на деньги в гривнахигральные автоматы онлайн на деньги украинаказино джой игровые автоматы реальные деньгиинтернет автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги для iphoneвулкан онлайн на деньги рублиигровые автоматы на андроид на деньгиказино вулкан игра на реальные деньгииграть в автоматы вулкан на реальные деньгиказино корона игровые автоматы реальные деньгииграть в автоматы на деньги с выводомкопеечные игровые автоматы на деньгисамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиавтоматы для андроид на реальные деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнвулкан 777 на деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньги украинаигровые автоматы на виртуальные деньги игратьклуб вулкан играть на деньгиигровые аппараты на реальные деньги онлайнAlways игровые автоматыигровые автоматы по 1 копейке на деньгиCatalogAdmiral игровые автоматы на деньгиавтоматы онлайн на реальные деньгиавтоматы на деньги андроидигровые автоматы на реальные деньги максбетказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьвулкан играть на деньги на рублиинтернет игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньги в goldenstar land ruигровые автоматы играть на реальные деньги рублиCatalogслот автоматы на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги рубливулкан игровые аппараты онлайн на деньгиигры на деньги в игровые автоматы вулканказино вулкан игра деньги за регистрациюпопулярные игровые автоматы на деньгивулкан 24 игровые аппараты на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги рублиигровой автомат гаражи на деньгиигровые автоматы gmslots на деньгивулкан на реальные деньгивулкан на деньгиденьги на полном автоматеигральные автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги admiral xсыграть в автоматы на реальные деньгиденьги на полном автоматевулкан игровые аппараты онлайн на деньгигде поиграть в автоматы на деньгислот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомденьги в игровые автоматы с выводом средстввулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE