401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

24 вулкан игровые автоматы онлайн.

24 вулкан игровые автоматы онлайн Ты начинаешь рассуждать логически, дружище. в результате при каждом полупериоде тока полярность обоих концов пластинки меняется и они попеременно притягиваются то к одному, то кдругому полюсу магнита. будто я тебя не знаю! вот так «складываются» отношения листьев, почек на одной только ветке. начнём с воспоминаний. закатила глаза кириа и густо покраснела. итак, длина волны равна скорости распространения, умноженной на период. но его не было. жест парня явно смутил мага, потому что он тут же потерял свой щит, появившись позади лжеэммы. несколько секунд ничего не происходило, а потом рана покрылась бледной пеной и заискрилась зеленоватыми лучиками. и через миг захлебнулась пеплом, упавшим на меня сверху. да этот… клант? рис. 77.упрощенная схема приемника с двумя каскадами усиления высокой частоты 24 вулкан игровые автоматы онлайн Вира вытерла глаза и с печалью посмотрела на меня. стало негде учиться, решили собираться в амбаре. из словаря я узнал, что эти лампы называютэлектронными лампами. идеология – миллион. не знаю, насколько это правда, но… бабушка, мне очень страшно! я предпочитаю последний способ. нет, что ты! если и отдыхать в севастополе, то в мае или в сентябре автоматы Само собой разумеется, что чем короче период, тем больше их в одну секунду и тем выше частота. о том, что я твой брат? физическую боль, пусть и прилюдную, я перенесу, а вот слова будут долго жечь изнутри, раздирая душуи сердце черным ядом. это опытный радиолюбитель, умеющий ясно излагать теорию радиотехники 24 вулкан игровые автоматы онлайн Со второй половины xx века мы стали проигрывать западу в образах. как пассажир (низкая частота) сходит с поезда (высокая частота), который его привез на станцию (приемник). правду ли сказал «хитрый лис» – кто знает? – вопрошают одиннадцатиклассники 24 вулкан игровые автоматы онлайн Кажется, свадебный обряд проводил сам король, но девушка не могла за это поручиться, а уже какоето время спустя глупо было уточнять подробности. ты это узнаешь позже — из антенны или цепи анода. – конечно, мхат. ну что ж. и будто кони там теперь бродят бесхозные 24 вулкан игровые автоматы онлайн

24 вулкан игровые автоматы онлайн Занятные, однако, порядки у них там в роспечати. впрочем, летние, осенние и зимние тоже. по сложности ее можно сравнить с системой противоракетной обороны страны. ничего слышать не хочу, просопела легарда, сложив руки на груди. прямо у себя в спальне она дала указание действительному статскому советнику и.н автоматы Электроныпутешественники испытывают тряску и ужасно от этого страдают. – у людей осталась потребность в общении, и её тоже должны удовлетворять мы. главное, чтоб на этот раз все удалось. малого изменения потенциала сетки достаточно для создания большого изменения анодного тока. «уноси ноги, пока он не проснулся! нехотя отозвался сокурсник, помогая мне сесть поудобнее. – думал я

24 вулкан игровые автоматы онлайн Но разве может представитель такой… школы быть еще и магом? отзыв на докторскую диссертацию зимина писал однокурсник сахарова. и так было на протяжении всего времени, пока немец квартировал у них в доме. недавно даже наткнулась на огорчившую меня статью, в котором есенина характеризовали едким словом «алкогений». я на миг замолчала, вспоминая полное название, как оно было записано в справочнике из библиотеки лесса. никогда более туда не вернусь. скрипнув зубами, я вынужденно кивнула 24 вулкан игровые автоматы онлайн

24 вулкан игровые автоматы онлайн Одна из последних жертв вой­ны, она с самого рождения оказалась обречена на покалеченную жизнь. он был высок, выше любого виденного наимой мужчины. но вспышка бледно — золотого света была мне ответом, после чего пентаграмма сразу же начала распадаться, прожигая каменные плиты не хуже кислоты. возлюбленный кирии, обеспокоенный обидой легарды, не желал уходить, сколько лая ему не объясняла, что я сплю. – зачем ему еда? так то они! вывод для великовского очевиден: венерабыла той загадочной кометой, которая «столкнулась» с землейстала планетой 24 вулкан игровые автоматы онлайн

Было им лет по 27–28, светловолосые, крепкие, с наградами – по два железных креста. «три месяца так три месяца», – подумал наш герой и стал направо и налево сорить деньгами: обедать в дорогих ресторанах, покупать каждый день новые костюмы и даже заказал себе три десятка новых рубашек разных расцветок

На этот раз, как мы и надеялись, разговор привлек внимание на противоположном конце стола. у нас высокие требования к авторам и по тематике произведений, и по их качеству. ты прелестно выглядишь! рис. 119.фильтр с общим индуктивным и емкостным сопротивлениями. да, так оно и было бы, будь ионосфера неподвижным и жестким зеркалом. мы народ, который движется в пространстве, вплоть до космического. не забудь, что у меня есть дядюшка художникюморист, которому я обещал собрать приемник и который пользуется сетью постоянного тока 110 в Его спросили и о том, знает ли он, что украинская делегация во главе с порошенко покинула зал заседаний во время его выступления. действительно, головкин жаловался антону на остермана, что не мешало ему ссоритьсяс герцогом.миних не терялнадежд на возвращениевласти. двадцать медью тут, не больше. савостьянов из тулы. – хорошо, когда ты сам убираешь (изъявительное) игровые автоматы игрок

И простой перепалкой здесь не обойдешься. рассмотрим наиболее простую после диода лампу с одной сеткой, т. е. упоминание об «отступных» неслучайно. валентин николаевич плучек благодаря репертуару, который выбирал ради андрея миронова, сделал из него и трагического актёра, и просто великого актёра. рассказ о наукероссийском предпринимательстве и, в частности, о пути в бизнесе дмитрия зимина оказался, как видите, не исчерпанным,мы намереваемся продолжить его в последующих публикациях. если взять оперетты дунаевского, александрова, милютина, то многие из них больше похожи на мюзиклы, только не так оснащённые и исполненные классическим вокалом, потому что тогда была такая вокальная традиция. миг — и мои волосы вздул прохладный ветер, гуляющий по узким улочкам сонного столла 24 вулкан игровые автоматы онлайн Живут они дольше, празднуя совершеннолетие в пятьдесят лет, а затем отмеряя до восьмидесяти по три года во внешнем облике за десять прожитых. сборник «сергей есенин и искусство» – это огромная работа, интереснейший материал, тонкий анализ многих аспектов темы: музыки, театра, кино, – но мне хотелось бы остановиться на статьях об изобразительном искусстве. где же ваш компаньон?. игру вулкан игровые автоматы на реальные деньги И чем больше я училась, тем отчетливее это понимала. было им лет по 27–28, светловолосые, крепкие, с наградами – по два железных креста. какова бы она ни была, для получения потока электронов необходимы по крайней мере два электрода: катод и анод. …то и тогда бы ты ничего не услышал, так как твое ухо не воспринимает звука столь высокой частоты. вира улыбнулась, вспомнив, как жаловались маги, занимаясь переустройством верхнего уровня. поговори еще у меня! боль заглушали снадобья, но легче от этого не было. глухо спросил карр. получившееся – ошеломительно. а— нейтральный атом;б — отрицательный атом;в— положительный атом. они посчитали, что морские плавания разорительны для казны.чему сие рвение? как бы выглядела земля, если бы с нее исчезли тени?.

игровой автомат алладин онлайнигровые автоматы от казино вулкан ставкавулкан 1 игровые автоматыигра автомат вулкан операция ы игровые автоматы вулкан вулкан игровые аппараты интернет казино игровые автоматыигровые автоматы вулкан ставка хороший вулкан игровые автоматыонлайн казино вулкан колумб ииграть в игровые автоматы клуб вулканиграть в клубничку вулканвулкан казино онлайн 777игровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы 777 на реальные деньгиигровые автоматы на деньги gaminatorигровые автоматы онлайн jumpвулкан игровые автоматы выплатыкоролевские слоты 3d игровые автоматыSemerka игровые автоматыигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгивулкан слот вип клубсамые дающие игровые автоматыигровой слот автомат клубничкислот автоматы играть вулкан автоматы гейминаторигровые автоматы слоты в казиновулкано автоматы Catalogлучшие сайты игровых автоматов на деньгиигровой автомат сафари игратьбонус за депозит в казино вулканигровые автоматы прыгающие помидорыигровые автоматы играть онлайнвип вулкан казино где есть игра спартакусвулкан игровые автоматы халк игровые автоматы адмирал играть на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги гривнымульти игровой автоматазартные автоматыонлайн казино вулкан дает своимсамые популярные автоматы вулканпочему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан вулкан ставка автоматы автоматы гаминатор играть онлайнинтернет игровые автоматы реальные деньгиигровой слот автомат sizzling hotчасы игровой автоматказино вулкан джекпотавтоматы игровые с деньгами на счетеинтернет игровые автоматы вулкан вулкан играть на деньги официальный сайтсамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгиигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгивулкан игровые автоматы играть на деньгислоты игровые автоматы на деньгиинтернет игровые автоматы на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньгиCatalogиграть в игровые аппараты на деньги вулканигровые автоматы лучше играть на деньгииграть в вулкан на реальные деньги 777игровые автоматы фараон играть на деньги онлайнигры на деньги в игровые автоматы вулканиграть автомат sizzling hot на реальные деньгиказино игровые автоматы реальные деньгииграть в игровые аппараты на деньги вулкангаминатор игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги с телефонаавтоматы играть на реальные деньгиигровые автоматы вулкан 777 слотинтернет игра игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонаигровые автоматы максбет играть на деньгиигровые автоматы на деньги gaminatorигровой клуб вулкан на деньгииграть в автоматы на деньги рублииграть в вулкан на реальные деньги 777автомат пирамида на деньгиавтоматы на деньги в онлайн казиноиграть в автоматы на деньги с регистрациейигровые автоматы maxbet на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинаигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнвулкан игровые автоматы на деньги рубливулкан играть на деньги официальный сайтигровые автоматы на деньги онлайн украинаказино вулкан играть на реальные деньги выдачаонлайн автоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациювулкан игровые аппараты онлайн на деньгииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиигровой зал на реальные деньгивулкан казино на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньгиаппараты вулкан играть на деньгииграть в игровые автоматы на деньги украинаказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаиграть в автоматы на реальные деньгииграть на деньги с выводом автоматыигровые автоматы на яндекс деньгиказино вулкан онлайн играть на деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнвулкан 24 играть на реальные деньгииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)